Der IAS 39 hatte über ein Jahrzehnt Gültigkeit. Während dieser Zeit wurde der IAS 39 wegen seiner Komplexität vielfach kritisiert und mehrfach überarbeitet. Ebenfalls kam es durch das Harmonisierungsprojekt der International Financial Reporting Standards (IFRS) und den United States Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) zur Anpassung des Standards.
Durch den Ausbruch der Finanzkrise rückte der Rechnungslegungsstandard IAS 39 erneut in den Fokus der Politik. Die Group of Twenty (G20), die aus Finanzministern und Zentralbankpräsidenten besteht, forderte die internationalen Standardsetzer zu einer Überarbeitung der Bilanzierung von Finanzinstrumenten auf. Dadurch wurde die Ablösung des IAS 39 durch den neuen Rechnungslegungsstandard IFRS 9 angestoßen.
Das Projekt zur Ablösung des IAS 39, das sogenannte Project Replacement of IAS 39, gliedert sich in drei Phasen. Diese befassen sich mit den Vorschriften zur Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten, deren Wertminderung und mit den Vorschriften des Hedge Accounting.
Im Oktober 2010 wurden die Vorschriften zur Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten verabschiedet und somit die erste der drei Phasen beendet. Die Anwendung dieser Neuerungen des IFRS 9 wird für die nichteuropäische Finanzindustrie ab dem 01. Januar 2015 verpflichtend sein. Eine vorzeitige Anwendung ist auf freiwilliger Basis bereits vorher erlaubt. Von diesem Wahlrecht wurde von nichteuropäischen Finanzinstituten in der Praxis bereits vereinzelt Gebrauch gemacht.
Eine Übernahme des IFRS 9 in europäisches Recht ist derzeit von der Kommission der Europäischen Union (EU-Kommission) noch nicht zeitlich determiniert. Trotzdem müssen sich europäische Finanzinstitute bereits heute mit der Thematik der Rechnungslegungsvorschriften für Finanzinstrumente befassen, um bei der Einführung der neuen Vorschriften in der EU bzw. bei der erstmaligen verpflichtenden Anwendung angemessen agieren zu können.
Aufgrund der Aktualität der aufgezeigten Thematik und der Wichtigkeit der Rechnungslegung von Finanzinstrumenten für den Finanzsektor setzt sich diese wissenschaftliche Arbeit mit den künftigen Vorschriften zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten auseinander. Hierbei wird ausschließlich die erste Phase mit den Rechnungslegungsvorschriften zur Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten thematisiert.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1. Motivation
1.2. Ziel
1.3. Vorgehensweise
2. IFRS Foundation
2.1. Die Organe der IFRS Foundation
2.2. Das IASB
2.3. Das Standardsetzungsverfahren (Der Due Process)
2.4. Der EU Endorsement Process
3. IAS 39
3.1. Entwicklung
3.2. IAS 39 Replacement Project
4. Finanzielle Vermögenswerte – IAS 39 vs. IFRS 9
4.1. Definition von finanziellen Vermögenswerten
4.2. Klassifizierung und Bewertung nach IAS 39
4.2.1. Klassifizierung
4.2.1.1. At Fair Value through Profit or Loss
4.2.1.2. Held to Maturity
4.2.1.3. Loans and Receivables
4.2.1.4. Available for Sale
4.2.2. Erst- und Folgebewertung
4.2.2.1. Handels- und Erfüllungstag
4.2.2.2. At Fair Value through Profit or Loss
4.2.2.3. Held to Maturity
4.2.2.4. Loans and Receivables
4.2.2.5. Available for Sale
4.2.3. Finanzielle Vermögenswerte in Fremdwährungen
4.2.4. Hybride finanzielle Vermögenswerte
4.2.5. Umklassifizierung
4.2.5.1. At Fair Value through Profit or Loss
4.2.5.2. Held to Maturity
4.2.5.3. Loans and Receivables
4.2.5.4. Available for Sale
4.3. Klassifizierung und Bewertung nach IFRS 9
4.3.1. Klassifizierung
4.3.1.1. At Amortised Cost
4.3.1.2. At Fair Value through Profit or Loss
4.3.1.3. Besonderheiten für Eigenkapitalinstrumente
4.3.2. Erst- und Folgebewertung
4.3.2.1. At Amortised Cost
4.3.2.2. At Fair Value through Profit or Loss
4.3.2.3. Besonderheiten für Eigenkapitalinstrumente
4.3.3. Finanzielle Vermögenswerte in Fremdwährungen
4.3.4. Hybride finanzielle Vermögenswerte
4.3.5. Umklassifizierung
4.4. Vor- und Nachteile der wesentlichen Änderungen
4.4.1. Klassifizierung
4.4.2. Folgebewertung
4.4.3. Hybride finanzielle Vermögenswerte
4.4.4. Fair Value-Option
4.4.5. Umklassifizierung
5. Finanzielle Verbindlichkeiten – IAS 39 vs. IFRS 9
5.1. Definition von finanziellen Verbindlichkeiten
5.2. Klassifizierung und Bewertung nach IAS 39
5.2.1. Klassifizierung
5.2.1.1. At Fair Value through Profit or Loss
5.2.1.2. Other Liabilities
5.2.2. Erst- und Folgebewertung
5.2.2.1. At Fair Value through Profit or Loss
5.2.2.2. Other Liabilities
5.2.3. Finanzielle Verbindlichkeiten in Fremdwährungen
5.2.4. Hybride finanzielle Verbindlichkeiten
5.2.5. Umklassifizierung
5.3. Klassifizierung und Bewertung nach IFRS 9
5.3.1. Beibehaltung bisheriger Vorschriften
5.3.2. Neuerungen durch IFRS 9
5.4. Vor- und Nachteile der wesentlichen Änderungen
5.4.1. Fair Value-Option
5.4.2. Hybride finanzielle Verbindlichkeiten
6. Herausforderungen der Umsetzung
6.1. Zeitpunkt der Umsetzung
6.2. Projektorganisation
6.3. Anforderungen an IT-Systeme und operationelle Abläufe
7. Die Einführung des IFRS 9 am Beispiel der VP Bank Liechtenstein
7.1. Klassifizierung
7.2. Folgebewertung
7.3. Auswirkungen auf das Eigenkapital
7.4. Nutzung der Fair Value-Option
7.5. Wertminderungen
7.6. Zinsaufwand und -ertrag
8. Fazit und Handlungsempfehlung
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit analysiert die Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten nach dem neuen Rechnungslegungsstandard IFRS 9 im Vergleich zum bisherigen Standard IAS 39, um die Chancen und Herausforderungen für Finanzinstitute aufzuzeigen und eine fundierte Handlungsempfehlung für die Umsetzung im Rahmen der Gesamtbanksteuerung zu entwickeln.
- Vergleich der Klassifizierungs- und Bewertungslogik (IAS 39 vs. IFRS 9)
- Analyse der bilanziellen Änderungen bei finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
- Untersuchung der organisatorischen und technischen Herausforderungen bei der Umsetzung
- Praxisnahe Evaluation anhand des Fallbeispiels der VP Bank Liechtenstein
Auszug aus dem Buch
4.4.1. Klassifizierung
Nach IAS 39 werden finanzielle Vermögenswerte einzelfallorientiert nach bestimmten Eigenschaften und nach der Absicht des Managements klassifiziert.
Die Miteinbeziehung der Absicht des Managements kann sich negativ auf die Vergleichbarkeit der Rechnungslegung verschiedener Finanzinstitute auswirken, denn Klassifizierungsentscheidungen sind vom Management für jeden Einzelfall neu und unabhängig von früheren Entscheidungen zu treffen. Dadurch kann es zu unterschiedlichen Darstellungen gleicher Finanzinstrumente kommen.
Mit der Einführung des IFRS 9 kann dieses Problem behoben werden, da keine Klassifizierung auf Ebene des einzelnen Finanzinstruments mehr vorgenommen wird. Künftig gilt das Prinzip des Geschäfts- und Zahlungsstrommodells. Die Klassifizierung erfolgt somit anhand des Geschäftsfeldes und orientiert sich an der tatsächlichen Steuerung der Geschäfte durch das Management. Finanzinstitute verfolgen in der Regel mehrere Geschäftsmodelle, die für eine Beurteilung gemäß IFRS 9 trennscharf voneinander abgegrenzt werden müssen. Dadurch kann bei der Anwendung der Klassifizierungsvorschriften von IFRS 9 im Gegensatz zu IAS 39 eine bessere Vergleichbarkeit der Bilanzdaten erzielt werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung motiviert die Ablösung des komplexen Standards IAS 39 durch IFRS 9 und definiert das Ziel, die Auswirkungen dieser Umstellung auf Finanzinstitute zu untersuchen.
2. IFRS Foundation: Dieses Kapitel erläutert den organisatorischen Aufbau der IFRS Foundation sowie die Prozesse der internationalen Standardsetzung (Due Process) und der europäischen Übernahme (Endorsement Process).
3. IAS 39: Der Abschnitt analysiert die historische Entwicklung des Standards IAS 39, die Kritik an dessen Komplexität und den Verlauf des Projekts zur Ersetzung durch IFRS 9.
4. Finanzielle Vermögenswerte – IAS 39 vs. IFRS 9: Dieses Kapitel vergleicht detailliert die Bilanzierung von Vermögenswerten unter IAS 39 und IFRS 9, arbeitet die Vor- und Nachteile der neuen Vorschriften heraus und beleuchtet die Änderungen in der Klassifizierung und Bewertung.
5. Finanzielle Verbindlichkeiten – IAS 39 vs. IFRS 9: Analog zu den Vermögenswerten werden hier die Vorschriften für Verbindlichkeiten gegenübergestellt und die Auswirkungen der neuen Regeln, insbesondere der Fair Value-Option, analysiert.
6. Herausforderungen der Umsetzung: Dieser Teil beleuchtet die praktischen Hürden, wie den optimalen Zeitpunkt der Umstellung sowie die notwendige organisatorische und technische Anpassung der IT-Systeme und Abläufe.
7. Die Einführung des IFRS 9 am Beispiel der VP Bank Liechtenstein: Anhand der VP Bank wird praxisnah demonstriert, welche konkreten bilanziellen Auswirkungen die Umstellung auf IFRS 9 in der Erstanwendung hatte.
8. Fazit und Handlungsempfehlung: Das Kapitel fasst die zentralen Ergebnisse zusammen und empfiehlt Finanzinstituten eine frühzeitige strategische Vorbereitung auf die neuen Rechnungslegungsanforderungen.
Schlüsselwörter
IFRS 9, IAS 39, Klassifizierung, Bewertung, Finanzinstrumente, Finanzinstitute, Fair Value, At Amortised Cost, Geschäftsmodell, Zahlungsströme, Rechnungslegung, Bankensteuerung, VP Bank, Endorsement Process, Hedge Accounting
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht den Übergang vom Rechnungslegungsstandard IAS 39 zum neuen Standard IFRS 9, wobei insbesondere die Auswirkungen auf Finanzinstitute im Zentrum stehen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Die Arbeit fokussiert auf die Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie die operativen und strategischen Herausforderungen bei der Implementierung des neuen Standards.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es, zu überprüfen, ob IFRS 9 die kritisierte Komplexität von IAS 39 reduziert, und die damit verbundenen Vor- und Nachteile für Finanzinstitute zu analysieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Die Arbeit kombiniert theoretische Analysen der Bilanzierungsvorschriften mit einer Fallstudie der VP Bank Liechtenstein, um die Erkenntnisse in der praktischen Anwendung zu verifizieren.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in den Vergleich von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die Diskussion über Umsetzungsherausforderungen für IT und Organisation sowie das Praxisbeispiel.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Publikation?
Kernbegriffe sind IFRS 9, IAS 39, Klassifizierung, Bewertung, Finanzinstrumente und die Auswirkungen auf die Gesamtbanksteuerung.
Welche Bedeutung hat die Umklassifizierung gemäß IFRS 9?
IFRS 9 schränkt die Möglichkeiten zur Umklassifizierung im Vergleich zu IAS 39 stark ein, was die Vergleichbarkeit der Bilanzdaten erhöht und Verschleierungsmöglichkeiten verringert.
Wie unterscheidet sich die Behandlung von Eigenkapitalinstrumenten in IFRS 9?
IFRS 9 bietet für Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, das Wahlrecht zur Bewertung zum Fair Value über das sonstige Ergebnis (FVTOCI), was Auswirkungen auf das Eigenkapital hat.
- Citar trabajo
- Silke Schmid (Autor), 2012, Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten nach IFRS 9, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/213518
