Zahlreiche in den vergangenen Jahren existierende internationale Bankkrisen sind auf plötzliche Kreditausfälle zurückzuführen. Sie zeigen auf, dass Kreditausfälle grundsätzlich die Sicherheit der Einlagen und die Existenz der Banken gefährden. Der Hauptgrund dafür lag in der geringen Eigenkapitalausstattung der Banken. Aus diesem Grund wurde im Jahr 1988 die erste Baseler Eigenkapitalvereinbarung durch den Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht veröffentlicht. „Die Hauptziele dieser Eigenkapitalvereinbarung waren die Sicherung einer angemessenen Eigenkapitalausstattung im internationalen Bankwesen und die Schaffung einheitlicher Wettbewerbsbedingungen“ (Everling 2002, S. 28). Im Hinblick auf das Kreditausfallrisiko wurde, in der ersten und heute gültigen Eigenkapitalvereinbarung von 1988, die Höhe der Kreditvergabe durch die Koppelung an das Eigenkapital der Banken begrenzt. Der so genannte Baseler Akkord oder Basel I hatte zum Ergebnis, dass Banken mindestens 8% an Eigenkapital im Verhältnis zu ihrem Aktiva-Portfolio halten müssen. Ein häufiger Kritikpunkt an Basel I war die pauschalisierte Eigenkapitalunterlegung der Kredite in Höhe des Achtprozentfaktors. Folglich wurde jedem Kredit das gleiche Ausfallrisiko unterstellt. Die Bonität eines Kreditnehmers und die eventuell damit verbundene Wahrscheinlichkeit des Kreditausfalls fanden ebenfalls keine Berücksichtigung (vgl. Ehlers 2003, S. 7; Everling 2002, S. 28 ff.; Schneck/Morgenthaler/Yesilhark 2003, S. 13 ff.).
Im Juni 1999 legte der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht einen Neuentwurf der Regelungen zur Eigenkapitalvereinbarung vor. Da die bisherige Eigenkapitalvereinbarung die bestehende Risikosituation der Banken nur unzureichend darstellte, soll anhand der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) die Eigenkapitalunterlegung risikonäher gestaltet werden (vgl. Everling 2002, S. 29).
Auf einen Blick
- Checkliste für die zur ratingorientierten Beratung benötigten Kundenunterlagen
- Anwendung des FERI-Branchenratings im Musterfall
- 43 Quellen im Literaturverzeichnis
- 12 Abbildungen
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsübersicht
1. Einleitung
1.1. Problemstellung
1.2. Aufgabenstellung
1.3. Vorgehensweise
1.4. Begriffs- und Inhaltsabgrenzung
2. Die Baseler Eigenkapitalvereinbarung
2.1. Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
2.2. Die geltende Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel I)
2.3. Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II)
2.3.1. Ziele der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung
2.3.2. Bestandteile der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung
2.3.2.1. Die Säule 1 – Mindestkapitalanforderungen
2.3.2.2. Die Säule 2 – Bankaufsichtlicher Überprüfungsprozess
2.3.2.3. Die Säule 3 – Marktdisziplin
2.4. Basel II als Auslöser für die Ratingdiskussion
3. Einführung in das Rating
3.1. Bedeutung des Ratings
3.2. Begriffsbestimmung und Abgrenzung des Ratings zu anderen Bewertungsmethoden
3.3. Ratingarten
3.3.1. Internes versus externes Rating
3.3.2. Unternehmensrating
3.3.3. Branchenrating
3.3.4. Solicited und Unsolicited Rating
3.3.5. Auskunftsrating von Wirtschaftsauskunftsdiensten
4. Externes Rating durch Ratingagenturen
4.1. Das externe Rating innerhalb des Standardansatzes
4.2. Ratingagenturen
5. Internes Rating durch Banken
5.1. Traditionelle Kreditwürdigkeitsprüfung
5.2. Das interne Rating innerhalb des IRB-Ansatzes
5.3. Ratingskalierung der Banken
5.3.1. Ratingskalierung der Volks- und Raiffeisenbanken
5.3.2. Ratingskalierung und Ratingprozess der Sparkassen
5.3.3. Ratingskalierung der Großbanken
6. Ratingkriterien
6.1. Die Hard- und Soft Facts innerhalb des Ratings
6.1.1. Hard Facts
6.1.2. Soft Facts
6.1.2.1. Branche
6.1.2.2. Marktpotenzial
6.1.2.3. Führungspotenzial
6.1.2.4. Produktionspotenzial
7. Die Bedeutung des Controllings innerhalb der Ratingverfahren
7.1. Begriffsbestimmung und Aufgabenbereich des Controllings
7.2. Anforderungen an das Controlling
7.2.1. Rechnungswesen
7.2.1.1. Rechtzeitige Verfügbarkeit der Informationen
7.2.1.2. Qualität und Aussagefähigkeit der Informationen
7.2.2. Unternehmensplanung
7.2.3. Frühwarnsysteme
7.2.4. Informationssysteme
7.3. Resümee
8. Praxisnaher Ablauf eines bankinternen Ratings anhand eines Musterfalls
8.1. Allgemeine Grundlagen
8.2. Allgemeine Angaben zum Unternehmen
8.3. Prüfung der Kreditfähigkeit
8.4. Prüfung der Kreditwürdigkeit – Bonitätsrating
8.4.1. Finanzrating
8.4.2. Bewertung der Unternehmenspotenziale
8.4.3. Beurteilung des wirtschaftlichen Umfelds – Branchenanalyse
8.5. Bildung des Bonitätsratings
8.6. Kreditrating
8.7. Gesamturteil
9. Schlussbetrachtung
11. Anlage
11.1. Konsultationspapier – Die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung, Januar 2001
11.2. Konsultationspapier – Die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung, April 2001
11.3. Konsultationspapier – Überblick über die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung, April 2001
11.4. Basel II – Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung
11.5. Gesetz über das Kreditwesen – KWG
Zielsetzung und Themen
Die Diplomarbeit untersucht, welche Bedeutung das Controlling kreditaufnehmender Unternehmen als qualitatives Kriterium in Ratingverfahren im Rahmen von Basel II hat. Sie fragt insbesondere, welche Anforderungen sich aus der Bonitätsbeurteilung für Rechnungswesen, Planung, Frühwarnung und Informationsversorgung ableiten lassen.
- Basel I und die geplante Eigenkapitalvereinbarung Basel II
- Externe und bankinterne Ratingverfahren
- Quantitative und qualitative Kriterien der Bonitätsprüfung
- Controllinginstrumente und Anforderungen an Unternehmensinformationen
- Bankinternes Rating anhand eines Musterfalls
Auszug aus dem Buch
7.2. Anforderungen an das Controlling
Zu Beginn dieses Kapitels soll eine Größenabgrenzung im Hinblick auf die zu bewertenden Unternehmen getroffen werden. Wie bereits erwähnt, werden Unternehmen mit einem Nettoumsatz unter 2,5 Mio. EUR pro Jahr und einer Kreditsumme unter 250.000 EUR einem vereinfachten Rating unterzogen, in dem ausschließlich quantitative Kriterien bewertet werden. Des Weiteren muss eine Abgrenzung gegenüber den Unternehmen erfolgen, die sich hinsichtlich ihrer Buchhaltung eines Steuerberaters bedienen. In diesem Fall können Banken und Ratingagenturen lediglich die Qualität und die rechtzeitige Verfügbarkeit des Zahlenmaterials beurteilen. Bei den angeführten Unternehmen ist eine Bewertung des Controllings bzw. des Rechnungswesens innerhalb der Ratingverfahren nicht vorgesehen. Infolgedessen werden sich die weiteren Ausführungen auf Unternehmen mit einem Nettoumsatz von mehr als 2,5 Mio. EUR pro Jahr und einer Kreditsumme ab 250.000 EUR beziehen. Für Unternehmen dieser Größenordnung werden standardisierte Ratingsysteme verwendet (vgl. Schneck/Morgenthaler/Yesilhark 2003, S. 62 ff.).
Des Weiteren soll die Methodik angesprochen werden, inwieweit Banken und Agenturen das Controlling innerhalb eines Unternehmens prüfen können. Wie bereits erwähnt, werden die qualitativen Faktoren durch das Heranziehen standardisierter Checklisten bewertet. In diesem Zusammenhang werden die einzelnen Bereiche des Unternehmens systematisch anhand vorher definierter Fragen abgehandelt. Im Hinblick auf die Kriterien zur Ausgestaltung eines Controllings muss darauf aufmerksam gemacht werden, dass innerhalb der verschiedenen Ratingverfahren keine Kriterien diesbezüglich benannt werden (vgl. Ehlers 2003, S. 41 ff.; Schneck/Morgenthaler/Yesilhark 2003, S. 102 ff.; Wolf 2003, S. 29).
Die Vorgaben von Basel II beinhalten hinsichtlich der Beurteilungskriterien der Kreditnehmer keine ausdrücklichen Anforderungen an das Controlling. Dennoch lassen sich anhand folgender Kriterien Anforderungen an den Tätigkeitsbereich des Controllings ableiten (vgl. Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht 2001, S. 54; Müller/Kesting/Rau 2003, S. 41 ff.):
„... Fähigkeit des Managements auf veränderte Bedingungen effektiv zu reagieren und Ressourcen einzusetzen... “ (Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht 2001, S. 54) und
„... die Qualität und rechtzeitige Verfügbarkeit von Informationen ..., einschließlich der Verfügbarkeit testierter Jahresabschlüsse... “ (Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht 2001, S. 54).
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Autorin beschreibt die Problem- und Aufgabenstellung, erläutert das Vorgehen und grenzt den Untersuchungsgegenstand auf die Bonitätsprüfung kreditaufnehmender Unternehmen ein.
2. Die Baseler Eigenkapitalvereinbarung: Das Kapitel stellt die Entstehung und Ausgestaltung von Basel I und Basel II sowie den Zusammenhang zwischen Eigenkapitalunterlegung und Rating dar.
3. Einführung in das Rating: Es erklärt den Ratingbegriff, grenzt ihn von anderen Bewertungsverfahren ab und unterscheidet verschiedene Ratingarten.
4. Externes Rating durch Ratingagenturen: Behandelt werden der Standardansatz, der Ablauf externer Ratings und verschiedene Ratingagenturen.
5. Internes Rating durch Banken: Das Kapitel erläutert die traditionelle Kreditwürdigkeitsprüfung, den internen Ratingansatz und Ratingverfahren unterschiedlicher Bankengruppen.
6. Ratingkriterien: Die Autorin stellt finanzielle Kennzahlen und qualitative Bewertungsmerkmale vor, darunter Branche sowie Markt-, Führungs- und Produktionspotenzial.
7. Die Bedeutung des Controllings innerhalb der Ratingverfahren: Dieses Kapitel leitet Anforderungen an Rechnungswesen und Controlling ab und erläutert Unternehmensplanung, Frühwarn- und Informationssysteme.
8. Praxisnaher Ablauf eines bankinternen Ratings anhand eines Musterfalls: Anhand eines Unternehmens aus der Herstellung elektronischer Bauelemente werden Kreditfähigkeitsprüfung, Finanz- und Potenzialanalyse sowie Bonitäts- und Kreditrating nachvollzogen.
9. Schlussbetrachtung: Die Autorin bündelt ihre Überlegungen zur Vorbereitung auf Ratingverfahren und zur Bedeutung von Risikosteuerung und Controllinginstrumenten.
Schlüsselwörter
Basel II, Basel I, Controlling, Bonitätsrating, Kreditwürdigkeit, Kreditrisiko, Eigenkapitalunterlegung, bankinternes Rating, Ratingagenturen, Jahresabschlussanalyse, qualitative Ratingkriterien, Unternehmensplanung, Frühwarnsysteme, Informationssysteme, Mittelstand
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit?
Die Arbeit untersucht die Bedeutung des Controllings kreditaufnehmender Unternehmen für Ratingverfahren im Zusammenhang mit Basel II.
Welche Themen stehen im Mittelpunkt?
Im Mittelpunkt stehen die Baseler Eigenkapitalvereinbarungen, interne und externe Ratings, quantitative und qualitative Ratingkriterien sowie betriebliche Controllinginstrumente.
Welche Frage verfolgt die Autorin?
Sie fragt, welche Rolle das Controlling als qualitatives Kriterium bei der Bonitätsbeurteilung spielt und welche Anforderungen sich daraus für Unternehmen ableiten lassen.
Wie geht die Autorin wissenschaftlich vor?
Sie wertet Fachliteratur und aufsichtsrechtliche Veröffentlichungen aus, berücksichtigt Gesprächsnotizen aus der Bankpraxis und erläutert den Ablauf eines bankinternen Ratings anhand eines Musterfalls.
Was behandelt der Hauptteil?
Der Hauptteil erklärt Ratingansätze und Bewertungskriterien und untersucht insbesondere Rechnungswesen, Unternehmensplanung, Frühwarnung und Informationsversorgung.
Welche Begriffe kennzeichnen die Arbeit?
Zu den zentralen Begriffen gehören Basel II, Controlling, Bonität, Kreditrisiko, Ratingkriterien, Unternehmensplanung und Frühwarnsysteme.
Welches Unternehmen steht im Musterfall im Mittelpunkt?
Der Musterfall betrifft ein anonymisiertes Unternehmen, das elektronische Bauelemente herstellt. An seinem Beispiel werden die Schritte eines bankinternen Ratings dargestellt.
Wie werden qualitative Kriterien im Rating erfasst?
Die Arbeit beschreibt standardisierte Fragenkataloge, mit denen unter anderem Markt-, Führungs- und Produktionspotenzial beurteilt werden.
Welche Rolle spielt die Branchenanalyse im Musterfall?
Sie ergänzt Finanz- und Potenzialanalyse und verwendet ein auf dem FERI-Branchenrating beruhendes Prognosemodell.
- Quote paper
- Peggy Fohmann (Author), 2004, Die Bedeutung des Controllings bei Ratingverfahren im Rahmen von Basel II, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/25426
