Entstanden ist die Finanzkrise, auch genannt Suprime-Krise, zwischen den Jahren 2006 und 2007 in den USA durch die US-Immobilienmarktkrise. Es ist nach der Krise in den 30er Jahren die größte globale Krise, welche weltweite Folgen in der Immobilienbranche als auch in der Finanzkrise mit sich geführt hat.
Durch niedrige Zinsen und steigende Immobilienpreise, bekamen Kunden mit schlechter Bonität, einem niedrigem Einkommen, einer hohen Kreditausfallwahrscheinlichkeit und einem schlechten Rating, Kredite von Banken. Gewonnen haben die Banken solche Kunden,
durch anfänglich niedrige und sehr flexible Zinssätze, auch genannt Lockzinsangebote.
Bei diesen Angeboten, wurden die Kredite anfänglich sehr gering verzinst, welche aber nach zwei oder drei Jahren um 4% angehoben wurden.
Die Kreditnehmer gingen für sich nicht planbare und teilweise auch missverständliche Hypothekendarlehn ein, in der Hoffnung durch Umfinanzierungen günstigere Kreditkonditionen finden zu können. Diese wurden jedoch sehr schnell unrealistisch, da die Zinssätze
drastisch stiegen und die Hauspreise langsam in den Keller fiehlen.
Ein Beispiel dafür war das „Option Adjustable Rate Mortag“, dieses Modell ist so zu beschreiben, dass der Kreditnehmer jeden Monat für sich selbst entscheiden kann, ob er nur die festgelegte Mindestrate zahlt oder Zinsen und einen fälligen Tilgungsanteil. Dieses Modell
führt den Kreditnehmer zu immer weiteren Schulden, da dieser meist nur in der Lage ist, die vereinbarte Mindestrate zu begleichen. In vielen Fällen wurde dann ein Darlehn durch ein weiteres Ersetzt. Dieser Vorgang führte dann zu einer kurzzeitigen Rettung für
den Kreditnehmer, jedoch ebenfalls zu höheren Schulden und dadurch zu einer geringeren Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers. Banken gebrauchen diese Kredite, da es üblich
ist, mit den meisten Risiken, die höchsten Gewinne zu erzielen. Dadurch wurden Kreditnehmern mit schlechter Bonität, Kredite mit erhöhten Zinsen gewährt.
Inhaltsverzeichnis
1. Wie entstand die Finanzkrise
1.1 Zahlen und Fakten
1.2 Zahlen zu Banken
1.3 Andere grenzüberschreitende Finanzkrisen z.B.:
2. Auswirkungen auf Einzelhandelsimmobilien
2.1 Ausblick
3. Auswirkungen auf Wohnimmobilien
3.1 Anstieg der Arbeitslosigkeit 2010
3.2 Ausblick
4. Auswirkungen auf Gewerbeimmobilien
4.1 Hohe Verluste bei Gewerbeimmobilien
5. Auswirkungen auf die Vereinigten Arabischen Emirate (Dubai)
5.1 Keine Erholung für die VAE
6. Zusammenfassung
6.1 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die globalen Folgen der Finanzkrise auf verschiedene Segmente des Immobilienmarktes, mit besonderem Fokus auf den Vergleich zwischen Deutschland und anderen Regionen wie den USA oder Dubai. Es wird analysiert, wie sich konjunkturelle Schwankungen, Kreditschwierigkeiten und verändertes Anlegerverhalten auf Mieten, Kaufpreise und die allgemeine Marktentwicklung auswirken.
- Entstehung der Finanzkrise und ihre Ursachen
- Entwicklung von Einzelhandelsimmobilien und deren Abhängigkeit von der Konjunktur
- Einfluss der Arbeitsmarktlage auf den Wohnimmobilienmarkt
- Herausforderungen und Verluste bei Gewerbeimmobilien
- Die spezifische Krisensituation und Baustopps in den Vereinigten Arabischen Emiraten (Dubai)
Auszug aus dem Buch
1. Wie entstand die Finanzkrise
Entstanden ist die Finanzkrise, auch genannt Suprime- Krise, zwischen den Jahren 2006 und 2007 in den USA durch die US- Immobilienmarktkrise. Es ist nach der Krise in den 30 er Jahren, die größte globale Krise, welche weltweite Folgen in der Immobilienbranche als auch in der Finanzkrise mit sich geführt hat.
Durch niedrige Zinsen und steigende Immobilienpreise, bekamen Kunden mit schlechter Bonität, einem niedrigem Einkommen, einer hohen Kreditausfallwahrscheinlichkeit und einem schlechten Rating, Kredite von Banken. Gewonnen haben die Banken solche Kun den, durch anfänglich niedrige und sehr flexible Zinssätze, auch genannt Lockzinsangebo te. Bei diesen Angeboten, wurden die Kredite anfänglich sehr gering verzinst, welche aber nach zwei oder drei Jahren um 4% angehoben wurden.
Die Kreditnehmer gingen für sich nicht planbare und teilweise auch missverständliche Hy pothekendarlehn ein, in der Hoffnung durch Umfinanzierungen günstigere Kreditkonditi onen finden zu können. Diese wurden jedoch sehr schnell unrealistisch, da die Zinssätze drastisch stiegen und die Hauspreise langsam in den Keller fiehlen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Wie entstand die Finanzkrise: Dieses Kapitel erläutert den Ursprung der sogenannten Subprime-Krise in den USA und beschreibt die Mechanismen der Kreditvergabe an Kunden mit schlechter Bonität.
1.1 Zahlen und Fakten: Hier werden die weltweiten Auswirkungen auf Banken und die hohe Zahl an Zwangsversteigerungen in den USA quantitativ dargestellt.
1.2 Zahlen zu Banken: Das Kapitel dokumentiert die massiven Verluste bedeutender Investmentbanken und die Auswirkungen auf Stiftungsfonds sowie Boni im Bankensektor.
1.3 Andere grenzüberschreitende Finanzkrisen z.B.: Es erfolgt ein kurzer Überblick über historische Finanzkrisen der letzten Jahrzehnte, wie die Japanische Bankenkrise oder die Asienkrise.
2. Auswirkungen auf Einzelhandelsimmobilien: Der Fokus liegt auf dem Zusammenhang zwischen Konjunkturschwäche, Konsumverhalten und den Mietpreisen von Einzelhandelsflächen.
2.1 Ausblick: Es wird prognostiziert, dass die Nachfrage nach 1a-Lagen stabil bleibt, während die Entwicklung in Nebenlagen weiterhin schwierig einzuschätzen ist.
3. Auswirkungen auf Wohnimmobilien: Hier werden demografische Faktoren sowie die Rolle von Einkommen und Immobilienbeständen bei der Preisbildung analysiert.
3.1 Anstieg der Arbeitslosigkeit 2010: Das Kapitel beleuchtet, wie der Beschäftigungsabbau in Deutschland lokal zu einer schwächeren Nachfrage nach Neuvermietungen führte.
3.2 Ausblick: Es wird die Bedeutung staatlicher Förderungen und der demografische Wandel für den deutschen Wohnungsmarkt hervorgehoben.
4. Auswirkungen auf Gewerbeimmobilien: Diskutiert werden die Auswirkungen sinkender Mietnachfrage und steigender Renditeerwartungen auf den internationalen Gewerbeimmobilienmarkt.
4.1 Hohe Verluste bei Gewerbeimmobilien: Es wird dargelegt, wie Wertverluste und Kreditausfälle bei Büro- und Einkaufszentren weltweit Immobilieninvestoren belasten.
5. Auswirkungen auf die Vereinigten Arabischen Emirate (Dubai): Beschrieben wird der drastische Baustopp und der Wertverlust bei Immobilienprojekten in Dubai infolge der Krise.
5.1 Keine Erholung für die VAE: Es wird konstatiert, dass der Markt in Dubai aufgrund eines massiven Überangebots an Immobilien über Jahre hinweg keine Erholung erfahren wird.
6. Zusammenfassung: Die Kernaussagen zur globalen Krise und deren Auswirkungen auf die verschiedenen Immobiliensegmente werden abschließend gebündelt.
6.1 Fazit: Der Autor resümiert, dass der deutsche Immobilienmarkt im internationalen Vergleich stabil bleibt und insbesondere der Bereich Eigenheim an Attraktivität gewinnt.
Schlüsselwörter
Finanzkrise, Subprime-Krise, Immobilienmarkt, Einzelhandelsimmobilien, Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilien, Mietpreise, Konjunktur, Dubai, Banken, Kreditausfall, 1a-Lage, Immobilienblase, Kapitalanlage, Rendite.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die Auswirkungen der globalen Finanzkrise auf verschiedene Immobilienmärkte und untersucht, wie unterschiedlich die Kriseneffekte je nach Region und Immobilienart ausfallen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind Einzelhandels-, Wohn- und Gewerbeimmobilien sowie die spezifische Krisensituation im Markt von Dubai.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es aufzuzeigen, inwieweit die Finanzkrise Immobilienmärkte beeinflusst hat und wie sich insbesondere der deutsche Markt gegenüber anderen globalen Märkten behauptet.
Welche wissenschaftliche Methode wurde verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literatur- und Datenanalyse, bei der aktuelle Marktberichte, Statistiken und Publikationen aus dem Zeitraum der Finanzkrise ausgewertet wurden.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in Analysen der verschiedenen Immobiliensegmente, untermauert durch Kennzahlen, und schließt mit einer Betrachtung der Sondersituation in Dubai ab.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Begriffe wie Finanzkrise, Subprime-Krise, Mietpreisentwicklung, Immobilienmärkte und Investorensicherheit stehen im Zentrum der Untersuchung.
Warum ist der Markt in Dubai laut der Arbeit besonders stark betroffen?
Der Markt in Dubai litt unter einem massiven Überangebot und einer starken Abhängigkeit von ausländischen Investoren, was bei Kriseneintritt zu Baustopps und einem drastischen Preisverfall führte.
Wie schätzt der Autor die Lage für deutsche Gewerbeimmobilien ein?
Die Aussichten für den deutschen Gewerbeimmobilienmarkt werden für den Zeitraum 2012 bis 2016 als positiv bewertet, da sich Mieten stabilisieren und die Arbeitsmarktlage als robust gilt.
Was ist der Grund für den Trend zum Wohnungseigentum in Deutschland?
Der Autor führt dies auf ein schwindendes Vertrauen der Anleger in Banken zurück, weshalb Immobilien als sicherere Kapitalanlage oder für den Eigengebrauch vermehrt nachgefragt werden.
- Citar trabajo
- Joseph Jansen (Autor), 2012, Auswirkungen der Finanzkrise auf die Immobilienmärkte, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/274596
