Gang der Untersuchung
Ziel dieser Arbeit ist eine umfassende Darstellung möglicher Risiken bei Unternehmenskäufen sowie eine potentielle Aufdeckung der Möglichkeiten, diese im Kaufvertrag als Kaufpreiskorrekturen oder Garantievereinbarungen einfließen zu lassen. Im folgenden Abschnitt werden die Definition der DD sowie die Einteilung der DD-Arten und -Funktionen dargestellt. Im Abschnitt 3 werden Grundlagen und organisatorische Umsetzung einer DD erläutert. Danach soll im Abschnitt 4 auf einzelne wichtige DD-Prüfungsgebiete und die dafür wesentlichen Punkte näher eingegangen werden. Im Abschnitt 5 werden aus DD- Prüfungen resultierende rechtliche Auswirkungen wie Gewährleistungsansprüche und Garantien dargelegt. Zum Schluss ist ein kurzer Ausblick angefügt. Wegen des beschränkten Umfangs dieser Arbeit wird kein Anspruch auf Vollständigkeit erhoben.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1. Einführung in das Thema.
- 1.2 Gang der Untersuchung
- 2. Allgemeines zur Due Diligence
- 2.1 Begriff der Due Diligence
- 2.2 Arten der Due Diligence
- 2.3 Funktionen der Due Diligence
- 3. Organisation und Durchführung der Due Diligence
- 3.1 Grundlagen der Due Diligence
- 3.2 Entscheidung über die Zulassung der Due Diligence
- 3.3. Vorbereitung einer Due Diligence
- 3.4 Durchführung einer Due Diligence.
- 3.5 Due Diligence – Bericht.
- 4. Beitrag der DD-Teilreviews zur Unternehmensanalyse
- 4.1. Commercial Due Diligence
- 4.1.1. Inhalt
- 4.2. Financial Due Diligence.
- 4.2.1. Grundlagen
- 4.2.2. Unternehmungsplanung.
- 4.2.3. Risikoanalyse
- 4.2.4. Analyse der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage
- 4.3. Legal Due Diligence
- 4.3.1. Grundsätzliches
- 4.3.2. Interne Rechtsstruktur
- 4.3.3. Externe Rechtsstruktur
- 4.4. Tax Due Diligence
- 4.4.1. Grundsätzliches
- 4.4.2. Darstellung spezieller steuerlicher Problemstrukturen
- 4.5. Enviromental Due Diligence
- 4.5.1. Grundsätzliches
- 4.5.2. Umweltbezogene Risiken von Unternehmen
- 4.5.3. Durchführung
- 5. Due Diligence und privatrechtliches Haftungsrecht.
- 5.1 Gewährleistungsansprüche im Deutschen Recht
- 5.2 Recht des Käufers bei Vorliegen eines Mangels
- 5.2.1 Kenntnis des Käufers von einem Mangel
- 5.2.2 Grobfahrlässige Unkenntnis des Käufers.
- 5.3 Vorvertragliche Pflichtverletzung
- 5.3.1 Pflichtverletzung bei unrichtigen Angaben des Unternehmensverkäufers
- 5.3.2 Verschweigen von Tatsachen
- 5.4. Garantien, Freistellungen
- 6. Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Seminararbeit beschäftigt sich mit der Due Diligence (DD) als Instrument der Unternehmensanalyse. Der Fokus liegt auf der Bedeutung der DD bei Transaktionen wie Kauf/Verkauf, Börseneinführung, Umstrukturierungen und Fusionen.
- Die Bedeutung der DD bei Transaktionen
- Die verschiedenen Arten und Funktionen der DD
- Die Organisation und Durchführung von DD-Prüfungen
- Der Beitrag der DD-Teilreviews zur Unternehmensanalyse
- Die rechtlichen Aspekte der DD im Zusammenhang mit Haftungsrecht
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in das Thema der Due Diligence (DD) ein und erläutert ihre Bedeutung bei Unternehmenstransaktionen. Kapitel 2 befasst sich mit dem allgemeinen Begriff der DD, ihren Arten und Funktionen. Kapitel 3 beschreibt die Organisation und Durchführung von DD-Prüfungen, einschließlich der Grundlagen, der Vorbereitung und des Berichts. Kapitel 4 untersucht den Beitrag der verschiedenen DD-Teilreviews (Commercial, Financial, Legal, Tax und Environmental) zur Unternehmensanalyse.
Schlüsselwörter
Due Diligence, Unternehmensanalyse, Transaktionen, Kauf/Verkauf, Börseneinführung, Umstrukturierung, Fusionen, DD-Prüfungen, Chancen, Risiken, Unternehmensbewertung, Akquisitionsprozess, Unternehmensvertrag, rechtliche Analysen, betriebswirtschaftliche Analysen, Haftungsrecht.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Due Diligence (DD)?
Due Diligence bezeichnet die "gebotene Sorgfalt" bei der Prüfung eines Unternehmens im Rahmen von Transaktionen wie Käufen, Fusionen oder Börsengängen.
Welche Arten der Due Diligence gibt es?
Zu den wichtigsten Teilbereichen gehören die Commercial DD (Markt), Financial DD (Finanzen), Legal DD (Recht), Tax DD (Steuern) und Environmental DD (Umwelt).
Warum ist die Financial Due Diligence besonders wichtig?
Sie analysiert die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Unternehmensplanung, um Risiken aufzudecken, die den Kaufpreis beeinflussen könnten.
Welche rechtlichen Konsequenzen hat eine Due Diligence?
Die Ergebnisse der DD fließen oft in Garantie- und Haftungsvereinbarungen im Kaufvertrag ein. Kennt der Käufer einen Mangel aus der DD, kann er später meist keine Gewährleistung dafür geltend machen.
Was ist das Ziel eines Due Diligence Berichts?
Der Bericht fasst alle Chancen und Risiken zusammen und dient dem Käufer als Entscheidungsgrundlage für den Transaktionsabschluss und die Kaufpreisverhandlung.
- Quote paper
- Tatiana Dereser (Author), 2004, Unternehmensanalyse mit Hilfe des Instruments der Due Diligence, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/28424
