Bis zur Jahrtausendwende fanden Preisschwankungen am Rohölmarkt ihren Ursprung in regionalen Gegebenheiten. Referenzerdölsorten verlagerten die Preisschwankungen auf Angebot und Nachfrage.
Seit Ende des 18. Jahrhunderts ist die globale Nachfrage nach Rohstoffen im Zuge der industriellen Revolution deutlich gestiegen. Seitdem gab es in den vergangenen 250 Jahren durch zahlreiche Ereignisse, wie beispielsweise die Nachkriegszeit des zweiten Weltkrieges oder der Wirtschaftsboom in China, deutlich spürbare Anstiege der Nachfrage nach Rohstoffen. Die langfristigen zyklischen Bewegungen die mit revolutionären Ereignissen einhergingen werden als Rohstoff-Superzyklen bezeichnet. In deren Phasen der Prosperität finden Rohstoffe großen Zulauf an Investoren.
Da seit einigen Jahren die Rohstoffmärkte auch für kleinere Investoren zugänglicher gestaltet werden und dadurch zunehmend mehr Investoren auf diesen Märkten sowohl nach Rendite als auch nach Risikodiversifikation suchen, zielt diese wissenschaftliche Projektarbeit auf die Untersuchung ab, mit welchen Investmentprodukten der Anleger an der Wertentwicklung des weltweit wichtigsten Rohstoffes Erdöl partizipieren kann.
Aufgrund der Tatsache, dass sich ETFs zunehmender Beliebtheit erfreuen und der bei Anlegern oftmals anzutreffenden Annahme, dass ETCs das gleiche rechtliche Konstrukt wie ETFs aufweisen, werden in dieser Projektarbeit sowohl die entscheidenden Unterschiede dieser beiden Anlageprodukte herausgearbeitet, als auch analysiert ob ETCs aus Rendite-Risiko-Gesichtspunkten eine empfehlenswerte Anlagestrategie darstellen.
Inhaltsverzeichnis
- 1 Einleitung
- 2 Entstehung und Entwicklung des Erdölmarktes
- 3 Einflussgrößen auf den Erdölpreis
- 3.1 Nachfragefaktoren
- 3.2 Angebotsfaktoren
- 3.3 Finanzmarktfaktoren
- 3.4 Geopolitische Probleme
- 4 Investments in das schwarze Gold
- 4.1 Können sich ETCs an den Rohstöffmärkten einer ähnlich großen Beliebtheit wie ETFs erfreuen?
- 4.1.1 Definition von ETCs und ETFs
- 4.1.2 Definition und Funktionsweise von Futures
- 4.1.3 Chancen und Riskien bei der Investition in ETCs
- 4.2 Welche alternativen Partizipationsmöglichkeiten existieren neben den ETCS?
- 4.2.1 Rohstoffzertifikate
- 4.2.1.1 Definition
- 4.2.1.2 Chancen und Risiken
- 4.2.2 Aktien von Mineralölunternehmen
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit untersucht die Effizienz von Exchange Traded Commodities (ETCs) auf Erdöl in Zeiten eines volatilen Erdölmarktes, unter Berücksichtigung von Rolleffekten. Die Analyse betrachtet die Entstehung und Entwicklung des Erdölmarktes, die Einflussfaktoren auf den Erdölpreis sowie die Chancen und Risiken von Investments in ETCs.
- Entwicklung und Dynamik des Erdölmarktes
- Einflussfaktoren auf den Erdölpreis (Nachfrage, Angebot, Finanzmärkte, Geopolitik)
- ETCs als Anlageinstrument im Rohstoffmarkt
- Vergleich von ETCs mit anderen Partizipationsmöglichkeiten (z.B. Rohstoffzertifikate, Aktien von Mineralölunternehmen)
- Chancen und Risiken der Investition in ETCs
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel führt in die Thematik der Arbeit ein und erläutert die Relevanz von ETCs im Kontext eines volatilen Erdölmarktes. Kapitel zwei beleuchtet die Entstehung und Entwicklung des Erdölmarktes, wobei wichtige Meilensteine und Einflussfaktoren aufgezeigt werden. Kapitel drei untersucht die Einflussfaktoren auf den Erdölpreis, wobei Nachfragefaktoren, Angebotsfaktoren, Finanzmarktfaktoren und geopolitische Probleme im Detail analysiert werden. Kapitel vier befasst sich mit Investments in das schwarze Gold. Hier werden die Funktionsweise von ETCs, die Chancen und Risiken sowie alternative Partizipationsmöglichkeiten im Vergleich dargestellt.
Schlüsselwörter
Erdölmarkt, Rohstoffe, Exchange Traded Commodities (ETCs), Exchange Traded Funds (ETFs), Futures, Volatilität, Rolleffekte, Investitionsstrategie, Chancen, Risiken, Mineralölunternehmen, Rohstoffzertifikate.
- Citation du texte
- Timo Guse (Auteur), 2016, ETCs auf Erdöl in Zeiten eines volatilen Erdölmarktes. Trotz Rolleffekten eine effiziente Anlagestrategie?, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/338887
