Viele Startups fühlen sich in absoluter Sicherheit, sobald sie mit Venture Capital ausgestattet sind. Dabei vergessen die Gründer jedoch häufig, dass dieses Geld nicht einfach auf ihr Konto überwiesen wird, sondern an Meilensteine geknüpft ist. Falsche Ratschläge, Irrtümer oder einfach mangelndes Wissen im Bereich des Controlling können ein junges Unternehmen deshalb schnell in finanzielle Nöte bringen.
Dieses Buch richtet sich an Unternehmer in der Gründungs- beziehungsweise Startup-Phase, die Kompetenzen in der Finanzplanung und -kontrolle erlangen oder erweitern möchten. Darüber hinaus soll dieses Buch ebenfalls eine Sensibilisierung für das Thema Risikocontrolling schaffen und Anwendungsmöglichkeiten geben.
Aus dem Inhalt:
- Kennzahlensystem;
- Risikocontrolling;
- Finanzierungsoptionen;
- Finanzplanung;
- Reporting
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Startups
2.1 Charakterisierung von Startups
3 Finanzierung für Startups
3.1 Finanzierungsoptionen
4 Finanzcontrolling
4.1 Definition des Finanzcontrollings
4.2 Aufgaben, Ziele und Vorteile
4.3 Anforderungen an das Controllingsystem
4.4 Der Sinn des Finanzcontrollings aus juristischer Perspektive
4.5 Risikocontrolling
4.6 Finanzplanung
4.7 Kennzahlen und Kennzahlensysteme
4.8 Reporting
5 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit zielt darauf ab, Gründern und Unternehmern in der Start-up-Phase fundierte Kompetenzen in der Finanzplanung und -kontrolle zu vermitteln, mit besonderem Fokus auf Unternehmen, die Venture Capital in Anspruch nehmen oder planen, dies zu tun.
- Charakterisierung und Besonderheiten von Start-ups (Liabilities)
- Finanzierungsoptionen und Investorengruppen
- Systematische Ansätze für das Finanzcontrolling und Risikocontrolling
- Methoden der Finanzplanung und Kennzahlenanalyse (5-Step-Startup-Metrics-Model)
- Gestaltung eines zielgerichteten Reportings für Venture Capital Geber
Auszug aus dem Buch
4.7.3.2.3 Das 5-Step-Startup-Metrics-Model
Der renommierte Investor Dave McClure, der mit seinem Investment-Fund 500startups in der Seed-Phase eines Startups Beteiligungskapital erwirbt, hat ein Modell zur frühen Steuerung eines Startups mittels Metriken entwickelt. Das unter 5-Step Startup Metrics Model bzw. auch unter der informelleren Version Startup Metrics for Pirates: AARRR bekannte Modell beinhaltet ganzheitliche Daten entsprechend der Startup-Phase, in der sich das junge Unternehmen befindet, die zur Entscheidungsgenerierung eingesetzt werden können, bevor aussagekräftige Finanzkennzahlen vorhanden sind.
Die fünf Schritte setzen sich aus Acquisition, Activation, Retention, Referral sowie Revenue zusammen und erfordern abgestimmte Kennzahlen. Es folgt eine nähere Betrachtung, bei der ebenfalls Ausführungen von David Skok, einem sogenannten Serienunternehmer und äußerst reputierlichen VC von Matrix Partners, einer 1977 gegründeten US-amerikanischen VC Gesellschaft, aus seinem Blog-Artikel „SaaS Metrics – A Guide to Measuring and Improving What Matters“ berücksichtigt werden, da sie Dave McClures Ideen an mancher Stelle perfekt ergänzen. Die Wahl, die beiden Modelle nicht einzeln zu erläutern ist auf den Grund zurückzuführen, dass sich viele Aspekte überschneiden. Die Herausforderung liegt deswegen in der sinnvollen Integration beider Modelle. Die Grundstruktur von Dave McClures Modell wird hierbei bevorzugt, da sie getreu möglicher Perioden einer Startup-Existenz aufbaut, währenddessen Skoks Modell nach dem Drill-Down-Prinzip mit mehreren Meta-Zielen entwickelt wurde.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung stellt die Relevanz des Finanzcontrollings für Start-ups dar und erläutert die Zielsetzung der Arbeit sowie den methodischen Ansatz unter Berücksichtigung der spezifischen Anforderungen junger Unternehmen.
2 Startups: Dieses Kapitel charakterisiert Start-ups als junge, innovative Wachstumsunternehmen und arbeitet spezifische Merkmale wie geringes Alter, geringe Größe sowie hohe Unsicherheit heraus, die klassische Modelle erschweren.
3 Finanzierung für Startups: Es werden die verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten und Phasen für Start-ups analysiert, wobei ein besonderer Fokus auf die Rolle von Venture Capital und die vertragliche Ausgestaltung durch Meilensteine liegt.
4 Finanzcontrolling: Das Kernkapitel analysiert das Finanzcontrolling als Führungsunterstützungsfunktion, beleuchtet juristische Aspekte, das Risikocontrolling sowie Methoden der Finanzplanung und Kennzahlenentwicklung, inklusive des 5-Step-Startup-Metrics-Models.
5 Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen, unterstreicht die Notwendigkeit eines frühen, datengesteuerten Controllings und appelliert an eine partnerschaftliche Kommunikation zwischen Gründern und Investoren.
Schlüsselwörter
Finanzcontrolling, Start-up, Venture Capital, Kennzahlen, Risikocontrolling, Finanzplanung, Liquiditätssicherung, Reporting, Business Intelligence, Metriken, 5-Step-Startup-Metrics-Model, Startup-Finanzierung, Performance Measurement, Unternehmenssteuerung, Cash-Burn-Rate.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt das Finanzcontrolling für Start-ups, insbesondere für solche, die durch Venture Capital finanziert werden, und zeigt, wie trotz hoher Unsicherheit und fehlender historischer Daten eine systematische Steuerung möglich ist.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zu den Schwerpunkten zählen die Besonderheiten von Start-ups, Finanzierungsoptionen, operative Planungsinstrumente, Risikomanagement sowie die Gestaltung von Reporting-Templates für Investoren.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es, Gründern und Investoren Methoden und Kennzahlensysteme an die Hand zu geben, um das Finanzmanagement von Start-ups professionell zu gestalten und somit die Überlebenschancen zu erhöhen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf eine Analyse der einschlägigen Betriebswirtschaftslehre in Kombination mit aktuellen Erkenntnissen aus der "Start-up-Welt", ergänzt durch Expertenwissen und Praxisanalysen von Portfolio-Reportings führender Venture-Capital-Geber.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Definition und Aufgaben des Controllings, die spezifischen Anforderungen an Start-up-Systeme, die Finanzplanung, Kennzahlenmodelle wie das AARRR-Modell sowie eine kritische Auseinandersetzung mit Reporting-Templates.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich durch Begriffe wie Finanzcontrolling, Start-up, Venture Capital, Kennzahlen, Risikocontrolling und Reporting beschreiben.
Warum ist das 5-Step-Startup-Metrics-Model relevant?
Es bietet einen ganzheitlichen Ansatz, um Start-ups in frühen Phasen zu steuern, in denen klassische Finanzkennzahlen aufgrund des Fehlens historischer Daten noch nicht aussagekräftig sind.
Was ist die "Cashwall" und warum ist sie zentral?
Die Cashwall beschreibt den Zeitpunkt, an dem einem Start-up keine liquiden Mittel mehr zur Verfügung stehen. Ihre frühzeitige Erkennung mittels Controlling ist für das Überleben des Unternehmens und zur Vermeidung von Insolvenzrisiken für die Gesellschafter essenziell.
- Citar trabajo
- Waldemar Hein (Autor), 2012, Finanzcontrolling in StartUps anhand von Kennzahlen, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/351840
