Hedge Accounting umfasst die Bilanzierung zweier oder mehrerer Verträge (auch sog. Finanzinstrumente), die in einem Sicherungszusammenhang stehen. Daher sind die dahinterstehenden Gestaltungen auch im IFRS-Abschluss gesondert darzustellen.
Somit ist der Bereich Hedge Accounting ein derart umfangreiches Thema aus dem Bereich der Finanzinstrumente, dass dessen Darstellung nach IFRS 9 einer gesonderten Betrachtung bedarf. Dieses Werk geht daher zunächst auf einige der häufigsten Finanzprodukte ein, die zum Verständnis Erst- und Folgeansatz von Finanzinstrumenten nach IFRS dargestellt. Daraus werden die Ansatz- und Bewertungsvorschriften der verschiedenen Hedge-Arten dargelegt.
Der im Juli 2014 vom International Accounting Standards Board (IASB) publizierte neue Standard IFRS 9 «Financial Instruments», wird die bisherigen Regeln in IAS 39 «Financial Instruments: Recognition and Measurement» ersetzen und enthält auch Neuerungen im Bereich Hedge Accounting. Der neue Standard ist ab 1. Januar 2018 verpflichtend anzuwenden, darf jedoch ab sofort freiwillig (frühzeitig) umgesetzt werden. Beim IFRS 9 stellt die stufenweise Erarbeitung in der Entwicklung des Standards eine Besonderheit dar. Der 1999 lediglich als Zwischenlösung konzipierte IAS 39 wurde führte daher schon lange vor der letzten Finanzmarktkrise 2009 zu umfangreichen Überlegungen und Vorbereitungen zur Bearbeitung dieses Standards. Die durch die Finanzkrise 1999 ausgelöste erhöhte Dringlichkeit führte zu einer Überarbeitung in mehreren Phasen anstatt einer en bloc-Fassung, um so frühzeitig anwendbare Regeln einsetzen zu können. Auch zukünftig lässt sich Hedge Accounting nicht ganz ohne Aufwand betreiben. Da alle Ansprechgruppen einer Jahresrechnung daran interessiert, dass die Finanzberichterstattung die ökonomische Leistung eines Unternehmens bestmöglich abbilden, ist es wünschenswert, dass Unternehmen ihre Absicherungsgeschäfte nach denselben buchhalterischen Prinzipien verbuchen wie die abgesicherten Grundgeschäfte (Hedge Accounting).
Viele Unternehmungen werden eine Vielzahl ihrer vormals existierenden Sicherungsbeziehungen bei Umstellung von IAS 30 auf IFRS 9 unverändert weiterführen können. In IAS 39 wurden einige Regeln jedoch als willkürlich und praxisuntauglich kritisiert, sodass entsprechend der Zielsetzung des IASB der neue Standard künftig mehr ökonomische Sicherungsbeziehungen unter Anwendung des weiterhin optionalen Hedge Accounting in der Buchführung reflektiert werden können.
Inhaltsverzeichnis
- I. Einleitung
- II. Hedge Accounting (Phase 3) - Allgemeines
- II.1 Ziele des Standards im Überblick
- II.2 Die wichtigsten Änderungen im Überblick
- II.2.1 Beurteilung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen
- II.2.2 Risikokomponenten
- II.2.3 Kosten der Absicherung
- II.2.4 Gruppen von Posten
- II.2.5 Angabepflichten
- III. Ausgewählte Begriffe zu Finanzinstrumenten, ausserhalb des IFRS-Standards
- III.1 Grundlagen von Optionen
- III.1.1 Long und Short
- III.1.2 Call und Put
- III.1.2.6 Moneyness
- III.2 Grundlagen von Swaps
- III.3 Derivatives Finanzinstrument/ Derivat
- III.4 Eingebettetes Derivat
- IV. Definitionen aus IFRS
- V. Anwendungsbereich des IFRS 9
- V.3 Wesentliche Inhalte des IFRS 9
- V.3.1 Erstmalige Erfassung von Finanzinstrumenten
- V.3.2 Folgebewertung von finanziellen Vermögenswerten
- VI. Abbildung von Absicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
- VI.1 Allgemeines
- VI.2 Die drei Arten von Absicherungsbeziehungen
- VII. Neuerungen im Hedge Accounting durch IFRS 9
- VII.1 Allgemeines
- VII.2 Risikomanagement
- VII.3 Grundgeschäfte
- VII.4 Sicherungsinstrumente
- VII.5 Effektivitätstest
- VII.6 Rekalibrierung von Sicherungsbeziehungen
- VII.7 Beendigung von Sicherungsbeziehungen
- VII.8 Messung der Ineffektivität
- VII.9 Weitere Neuerungen von IFRS 9
- VII.10 Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Dieses Werk zielt darauf ab, einen umfassenden Überblick über Hedge Accounting nach IFRS 9 zu geben. Es erklärt die wichtigsten Änderungen gegenüber vorherigen Standards und erläutert die praktischen Implikationen für Unternehmen. Der Fokus liegt auf dem Verständnis der komplexen Regeln und ihrer Anwendung in der Praxis.
- Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten
- Die drei Arten von Absicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
- Bewertung und Bilanzierung von Derivaten
- Effektivitätstests und Rekalibrierung von Sicherungsbeziehungen
- Neuerungen im Hedge Accounting durch IFRS 9
Zusammenfassung der Kapitel
I. Einleitung: Dieses einführende Kapitel liefert einen allgemeinen Überblick über das Thema Hedge Accounting und die verschiedenen Phasen der Klassifizierung, Bewertung und Absicherung von Finanzinstrumenten nach IFRS 9. Es dient als Grundlage für das Verständnis der folgenden Kapitel und stellt den Kontext für die komplexen Regelungen dar.
II. Hedge Accounting (Phase 3) - Allgemeines: Dieses Kapitel befasst sich mit den grundlegenden Zielen und wichtigsten Änderungen des Hedge Accountings nach IFRS 9. Es beleuchtet die Bewertung der Wirksamkeit von Sicherungsbeziehungen, die Berücksichtigung von Risikokomponenten und die damit verbundenen Kosten. Weiterhin werden die neuen Anforderungen an die Berichterstattung und die Gruppierung von Posten detailliert beschrieben. Das Kapitel legt den Fokus auf das Verständnis der Kernprinzipien des Hedge Accountings und dient als Brücke zu den detaillierteren Erläuterungen in den späteren Kapiteln.
III. Ausgewählte Begriffe zu Finanzinstrumenten, ausserhalb des IFRS-Standards: Dieses Kapitel erläutert wichtige Begriffe im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten, die für das Verständnis von Hedge Accounting unerlässlich sind. Es bietet eine detaillierte Einführung in Optionen und Swaps, inklusive Long/Short-Positionen, Call/Put-Optionen und deren amerikanischem und europäischem Stil. Die Erklärungen zur Moneyness und die Unterscheidung zwischen eingebetteten und nicht eingebetteten Derivaten bilden eine solide Grundlage für die spätere Anwendung der IFRS 9-Regelungen.
IV. Definitionen aus IFRS: Dieses Kapitel definiert zentrale Begriffe aus dem IFRS-Standard, die für die korrekte Anwendung des Hedge Accountings essentiell sind. Die Klärung von Begriffen wie "Finanzinstrument", "Finanzielle Verbindlichkeit", "Fair Value Option", "Geschäftsmodell", "Kreditrisiko" und "Effektivzinsmethode" stellt sicher, dass der Leser die im weiteren Verlauf des Textes verwendeten Fachbegriffe präzise versteht.
V. Anwendungsbereich des IFRS 9: Dieses Kapitel beschreibt den Anwendungsbereich von IFRS 9 und beleuchtet die wesentlichen Inhalte des Standards, insbesondere die erstmalige Erfassung und die Folgebewertung von Finanzinstrumenten. Es wird detailliert auf die verschiedenen Bewertungsmethoden (fortgeführte Anschaffungskosten, erfolgsneutrale Bewertung über Rücklagen, erfolgswirksame Bewertung zum beizulegenden Zeitwert) eingegangen und der Umgang mit Wertminderungen durch Kreditrisiken erläutert. Die Darstellung der unterschiedlichen Bewertungsmethoden und deren Auswirkungen auf die Bilanzierung ist ein zentraler Punkt dieses Kapitels.
VI. Abbildung von Absicherungsbeziehungen (Hedge Accounting): Dieses Kapitel behandelt die verschiedenen Arten von Absicherungsbeziehungen nach IFRS 9, darunter die Absicherung des beizulegenden Zeitwerts (Fair Value Hedge), die Absicherung von Zahlungsströmen (Cash Flow Hedge) und die Absicherung der Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb. Es bietet eine systematische Darstellung der verschiedenen Hedge-Arten und deren jeweilige Anforderungen an die Bilanzierung.
VII. Neuerungen im Hedge Accounting durch IFRS 9: Dieses Kapitel konzentriert sich auf die Neuerungen im Hedge Accounting, die durch IFRS 9 eingeführt wurden. Es beleuchtet die Änderungen im Risikomanagement, die Anforderungen an Grundgeschäfte und Sicherungsinstrumente, sowie die detaillierten Vorschriften für Effektivitätstests, Rekalibrierung und Beendigung von Sicherungsbeziehungen. Ein besonderes Augenmerk liegt auf der Bilanzierung von Makro-Hedging-Strategien und dem Umgang mit Kreditrisiken. Die umfassende Darstellung der Neuerungen und deren praktische Implikationen ist der Kernpunkt dieses Kapitels.
Schlüsselwörter
Hedge Accounting, IFRS 9, Finanzinstrumente, Derivate, Optionen, Swaps, Bewertung, Bilanzierung, Risikomanagement, Effektivitätstest, Rekalibrierung, Kreditrisiko, beizulegender Zeitwert, Fair Value Hedge, Cash Flow Hedge.
Häufig gestellte Fragen zum IFRS 9 Hedge Accounting
Was ist der Inhalt dieses Dokuments?
Dieses Dokument bietet einen umfassenden Überblick über das Hedge Accounting gemäß IFRS 9. Es enthält ein Inhaltsverzeichnis, die Zielsetzung und Themenschwerpunkte, Kapitelzusammenfassungen und Schlüsselwörter. Der Fokus liegt auf dem Verständnis der komplexen Regeln und deren praktischen Anwendung.
Welche Themen werden im Detail behandelt?
Das Dokument behandelt die Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten, die drei Arten von Absicherungsbeziehungen (Hedge Accounting), die Bewertung und Bilanzierung von Derivaten, Effektivitätstests und die Rekalibrierung von Sicherungsbeziehungen, sowie die Neuerungen im Hedge Accounting durch IFRS 9. Es werden auch wichtige Begriffe zu Finanzinstrumenten wie Optionen und Swaps erläutert.
Welche Arten von Absicherungsbeziehungen werden erklärt?
Das Dokument erklärt die drei Arten von Absicherungsbeziehungen nach IFRS 9: die Absicherung des beizulegenden Zeitwerts (Fair Value Hedge), die Absicherung von Zahlungsströmen (Cash Flow Hedge) und die Absicherung der Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb.
Was sind die wichtigsten Neuerungen im Hedge Accounting durch IFRS 9?
Die Neuerungen im Hedge Accounting durch IFRS 9 betreffen das Risikomanagement, die Anforderungen an Grundgeschäfte und Sicherungsinstrumente, Effektivitätstests, Rekalibrierung und Beendigung von Sicherungsbeziehungen. Besonderes Augenmerk liegt auf der Bilanzierung von Makro-Hedging-Strategien und dem Umgang mit Kreditrisiken.
Welche Begriffe werden definiert?
Das Dokument definiert zentrale Begriffe aus dem IFRS-Standard, die für die korrekte Anwendung des Hedge Accountings essentiell sind, darunter "Finanzinstrument", "Finanzielle Verbindlichkeit", "Fair Value Option", "Geschäftsmodell", "Kreditrisiko" und "Effektivzinsmethode".
Wie werden Finanzinstrumente klassifiziert und bewertet?
Das Dokument beschreibt die verschiedenen Bewertungsmethoden für Finanzinstrumente (fortgeführte Anschaffungskosten, erfolgsneutrale Bewertung über Rücklagen, erfolgswirksame Bewertung zum beizulegenden Zeitwert) und den Umgang mit Wertminderungen durch Kreditrisiken im Kontext von IFRS 9.
Wie funktioniert der Effektivitätstest im Hedge Accounting?
Das Dokument erläutert die Anforderungen an Effektivitätstests von Sicherungsbeziehungen nach IFRS 9, inklusive der Rekalibrierung und Beendigung von Sicherungsbeziehungen im Falle von Ineffektivität.
Welche Rolle spielt das Risikomanagement?
Das Dokument betont die Bedeutung des Risikomanagements im Kontext des Hedge Accountings und erläutert die damit verbundenen Anforderungen nach IFRS 9.
Welche Schlüsselwörter sind relevant?
Schlüsselwörter umfassen Hedge Accounting, IFRS 9, Finanzinstrumente, Derivate, Optionen, Swaps, Bewertung, Bilanzierung, Risikomanagement, Effektivitätstest, Rekalibrierung, Kreditrisiko, beizulegender Zeitwert, Fair Value Hedge, und Cash Flow Hedge.
Für wen ist dieses Dokument gedacht?
Dieses Dokument richtet sich an alle, die ein umfassendes Verständnis des Hedge Accountings nach IFRS 9 benötigen, insbesondere Unternehmen und Fachleute im Finanzwesen.
- Quote paper
- Marcus Lotz (Author), 2017, Hedge Accounting nach IFRS 9, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/369456
