In der vorliegenden Seminararbeit soll der Frage nachgegangen werden, welche Auswirkungen das Niedrigzinsumfeld auf das Produktmanagement von Lebensversicherungen hat und welche Maßnahmen es impliziert, in Hinblick auf eine Neuausrichtung des Produktsortiments an die sich geänderten Rahmenbedingungen.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1. Problemstellung
1.2. Ablauf der Untersuchung
1.3. Inhaltliche und terminologische Abgrenzung
2. Arten von Lebensversicherungen
2.1. Biometrie Produkte
2.2. Kapitalbildende Lebensversicherung mit Garantien
2.3. Kapitalbildende Lebensversicherung ohne Garantien
3. Entwicklung des Marktzins- und Garantiezinsniveaus und die Auswirkungen auf die Versicherungsunternehmen
3.1. Entwicklung des Garantiezinsniveaus
3.2. Entwicklung des Marktzinsniveaus
3.3. Auswirkungen auf Lebensversicherungen
4. Implikationen für das Produktmanagement und -sortiment
4.1. Marktanteile der Lebensversicherungsarten
4.2. Ansprüche des deutschen Lebensversicherungskunden
4.3. Garantiemodelle und erste Produktinnovationen am Markt
4.3.1. Klassik-Produkte
4.3.2. Neue Klassik
4.3.3. statisches Hybrid [2-Topf-Modell]
4.3.4. dynamisches Hybrid [3-Topf-Modell]
4.3.5. Variable Annuities
5. Fazit und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Seminararbeit untersucht die Auswirkungen des anhaltenden Niedrigzinsumfelds auf das Produktmanagement deutscher Lebensversicherer und analysiert, welche Anpassungsmaßnahmen für das Produktsortiment notwendig sind, um weiterhin wettbewerbsfähig zu bleiben und bestehende Garantieverpflichtungen zu erfüllen.
- Analyse des Zinsumfelds (Marktzins vs. Garantiezins)
- Untersuchung der Auswirkungen auf das Lebensversicherungsgeschäft
- Evaluierung neuer Produktkonzepte (Klassik, Hybrid, Variable Annuities)
- Analyse der Kundenanforderungen an Altersvorsorgeprodukte
- Ableitung von Implikationen für das Produktmanagement
Auszug aus dem Buch
4.3.2. Neue Klassik
Bei Produkten die im Moment am Markt und in der Fachpresse als die „ neue Klassik“ bezeichnet werden, handelt es sich um Lebensversicherungen die, wie die klassischen Produkte, die Kundengelder zu 100% im Sicherungsvermögen des Versicherungsunternehmens investiert. Der Unterschied zur Klassik besteht in den gewährten Garantien. Diskutiert werden folgende Garantiezusagen:
1. ein zeitlich begrenzter Garantiezins, der Garantiezins wird nur für z.B. y Jahre festgeschrieben, für die folgende Periode wird dieser dann neu festgelegt oder
2. ein an einem Referenzzins gebundener Garantiezins der sich laufend anpasst oder
3. eine endfällige Garantie, z.B. die Garantie des Erhalts der Beitragseinzahlungen zum vereinbarten Rentenbeginn
Die Allianz, als Marktführer, brachte 2013 das neue Klassik-Produkt „Perspektive“ auf den Markt und verfolgte somit den Ansatz einer endfälligen Garantiezusage. Neben der Garantie des Erhalts der Beitragseinzahlungen zum vereinbarten Rentenbeginn wird bei Vertragsabschluss eine Mindestrente sowie garantierte Rückkaufswerte garantiert. Durch den fehlenden Zwang der jährlichen Verzinsung des Sparanteils, rechnete die Allianz vor, erziele die „Perspektive“ eine höhere Gesamtverzinsung als ein Klassik-Produkt. So lag die Gesamtverzinsung für 2014 für die neue Klassik bei 4,5% und die konventionelle Klassik bei 4,2%.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problematik des Niedrigzinsumfelds für die Lebensversicherungsbranche ein und definiert den Untersuchungsrahmen sowie die Zielsetzung der Seminararbeit.
2. Arten von Lebensversicherungen: Das Kapitel kategorisiert die verschiedenen Lebensversicherungsprodukte in biometrische Produkte, kapitalbildende Produkte mit Garantien und kapitalbildende Produkte ohne Garantien.
3. Entwicklung des Marktzins- und Garantiezinsniveaus und die Auswirkungen auf die Versicherungsunternehmen: Hier wird der Zusammenhang zwischen der sinkenden Marktzinsentwicklung und den Garantiezinsanforderungen analysiert und auf die daraus resultierende Belastung für die Versicherer eingegangen.
4. Implikationen für das Produktmanagement und -sortiment: Dieses Kapitel untersucht die Auswirkungen auf das Produktmanagement, beleuchtet Kundenanforderungen und stellt verschiedene neue Garantiemodelle und Produktinnovationen am Markt vor.
5. Fazit und Ausblick: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und gibt einen Ausblick auf die notwendige strategische Neuausrichtung des Produktmanagements unter Berücksichtigung der anhaltenden Niedrigzinsphase.
Schlüsselwörter
Lebensversicherung, Niedrigzinsumfeld, Produktmanagement, Garantiezins, Altersvorsorge, Kapitalanlage, Klassik-Produkte, Neue Klassik, Hybrid-Produkte, Rendite, Solvenz, Versicherungswirtschaft, Produktgestaltung, Zinszusatzreserve, Neuausrichtung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Herausforderung, dass deutsche Lebensversicherer aufgrund der andauernden Niedrigzinsphase ihre bisherigen Garantieversprechen kaum noch erwirtschaften können.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die Entwicklung des Marktzinsniveaus, die rechtlichen Rahmenbedingungen der Kapitalanlage sowie die Anpassung von Produktkonzepten im Lebensversicherungssegment.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das primäre Ziel ist es zu klären, welche Auswirkungen das Niedrigzinsumfeld auf das Produktmanagement hat und welche Maßnahmen zur Neuausrichtung des Produktsortiments ergriffen werden können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine deskriptive Analyse sowie die Auswertung von Marktstudien, Fachliteratur und Daten von Verbänden (z.B. GDV, BaFin) zur fundierten Darstellung der Zinsentwicklung und Produktkonzepte.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert detailliert die Zinsstrukturkurven, die Auswirkungen auf die Versicherungsbilanzen, die Kundenanforderungen bei der Altersvorsorge sowie innovative Garantiemodelle wie "Neue Klassik" und Hybride.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Lebensversicherung, Niedrigzinsumfeld, Garantiezins, Produktmanagement, Altersvorsorge, Hybrid-Produkte und Rentabilität.
Was unterscheidet die "Neue Klassik" von der konventionellen Klassik?
Im Gegensatz zur konventionellen Klassik, die jährlich garantierte Zinsen bietet, setzt die "Neue Klassik" oft auf endfällige Garantien und verzichtet auf den Zwang einer jährlichen Verzinsung des Sparanteils.
Welches Problem beschreibt das "Cash-Lock"-Phänomen?
Das Cash-Lock-Phänomen beschreibt bei Hybrid-Produkten eine Situation, in der das gesamte Kundenvermögen aufgrund ungünstiger Marktentwicklungen in das Sicherungsvermögen verschoben wurde, wodurch eine Partizipation an zukünftigen Kursgewinnen (Hausse) ausgeschlossen ist.
Warum sind Variable Annuities für deutsche Versicherer schwierig umzusetzen?
Aufgrund strenger gesetzlicher Anforderungen und der hohen Komplexität beim Asset-Liability-Management sind diese Produkte für deutsche Rechtsträger aktuell wirtschaftlich kaum darstellbar.
Welche Rolle spielt die Zinszusatzreserve (ZZR)?
Die ZZR wurde vom Gesetzgeber eingeführt, um die Differenz zwischen den zugesagten Zinsgarantien gegenüber Kunden und den am Markt erzielbaren Renditen zu schließen und so die langfristige Erfüllbarkeit der Verträge abzusichern.
- Citar trabajo
- Michael Adam Kimpel (Autor), 2015, Auswirkungen des Niedrigzinsumfelds auf das Produktmanagement von Lebensversicherungen hinsichtlich der Neuausrichtung des Produktsortiments, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/370783
