Diese Hausarbeit behandelt die Gründe für die bevorstehende Umstellung der Rechnungslegung kapitalmarktorientierter Unternehmen von HGB (Handelsgesetzbuch) auf IAS (International Accounting Standards). Zunächst werden einige Eckpunkte der Entwicklung auf europäischer Ebene skizziert, an deren Ende die Bestimmung steht, dass besagte Firmen ihren Abschluss ab dem Jahr 2005 nach den oben genannten Standards erstellen müssen. Im Folgenden werden einige wichtige Unterschiede zwischen kontinentaleuropäischer
und angloamerikanischer Rechnungslegung beschrieben. Dieser Teil der Hausarbeit enthält ergänzend zum Text eine Tabelle, in der die verschiedenen Prinzipien noch einmal zusammenfassend dargestellt sind. Darauf folgt die Schilderung der Motive für die Umstellung von HGB auf IAS im Einzelnen: Nachdem auf die immer größer werdende Bedeutung eines Listings an internationalen Börsen eingegangen wurde, werden die möglichen Vorteile, auf die Aktionäre in Zukunft hoffen dürfen, behandelt. Anschließend wird aufgezeigt, wie sich die Wahl eines neuen Standards auf die Prozesse im Unternehmen auswirken kann und was aus Sicht der immer wichtiger werdenden Analysten für die Umstellung spricht. Vor der Schlussbetrachtung. wird auf die Gläubiger eingegangen und skizziert, ob und wie sich ihre Situation ändert. Anmerkung: In der verwendeten Literatur (siehe Kapitel 6.) wird in der Regel parallel von IAS und US-GAAP gesprochen. In dieser Hausarbeit wird „auf Grund der bereits derzeit hohen Übereinstimmung zwischen den Vorschriften der US-GAAP und der IAS“1 ebenfalls diese Schreibweise verwendet. Natürlich bestehen Unterschiede zwischen den beiden Standards. Diese wirken sich aber auf die Argumentation nur in geringfügigem und daher vertretbarem Maße aus. 1 Kurt V. Auer: International harmonisierte Rechnungslegungsstandards aus Sicht der Aktionäre. Vergleich von EG-Richtlinien, US-GAAP und IAS. Wiesbaden 1997, S. 299
Gliederung
1. Einleitung
2. Vorgeschichte
3. Unterschiede zwischen kontinentaleuropäischer und angloamerikanischer Rechnungslegung
4. Gründe für die Umstellung von HGB auf IAS
4.1 Ausländisches Listing
4.2 Vorteile für Aktionäre
4.3 Interne Motive
4.4 Argumente aus Sicht der Analysten
4.5 Perspektive der Gläubiger
5. Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Diese Hausarbeit untersucht die Motive für den Übergang der Rechnungslegung kapitalmarktorientierter Unternehmen von nationalen Standards des Handelsgesetzbuches (HGB) hin zu den internationalen Standards (IAS). Dabei wird analysiert, wie diese Umstellung die Transparenz erhöht, die internationale Vergleichbarkeit verbessert und welche strategischen Vorteile sich für Unternehmen, Aktionäre, Analysten und Gläubiger ergeben.
- Entwicklungen und Rahmenbedingungen der europäischen Rechnungslegungsstrategie.
- Gegenüberstellung kontinentaleuropäischer und angloamerikanischer Rechnungslegungssysteme.
- Bedeutung eines internationalen Listings für die Finanzierung und Kundenorientierung.
- Effekte der Umstellung auf die interne Unternehmenssteuerung und das Berichtswesen.
- Anforderungen und Perspektiven externer Stakeholder wie Analysten und Gläubiger.
Auszug aus dem Buch
4.1 Ausländisches Listing
Ein wichtiges Ziel der Umstellung ist die Chance dem Misstrauen, das HGB-Jahresabschlüssen von ausländischen Investoren entgegengebracht wird, offensiv entgegenzutreten. Die Rechnungslegungsumstellung eröffnet Unternehmen die Möglichkeit sich verstärkt über internationale Kapitalmärkte zu finanzieren. Um internationale Investoren zu gewinnen ist jedoch das Listing an wichtigen Börsen wie der New Yorker nötig. Voraussetzung dafür ist allerdings die Erstellung eines zweiten Abschlusses. Dieser verschlingt Geld und Zeit – Ressourcen, die durch eine Rechnungslegung nach IAS von vornherein eingespart werden können.10
Die Gründe für eine Notierung an ausländischen Börsen sind vielfältig: Weltweit tätige Konzerne können oftmals ihre benötigten Finanzmittel auf den kleineren Kapitalmärkten nicht erhalten. Hinzu kommt, dass speziell institutionelle Investoren in der Regel die meisten Titel nicht allzu stark gewichten, um so diversifizierende Portfolios zu erhalten. Auch deshalb stoßen Unternehmen an unwichtigeren Handelsplätzen schnell an die Grenzen des dort vorhandenen Kapitals. Des Weiteren besteht die Chance auch jene Aktionäre zu gewinnen, die auf Grund der jeweiligen Satzung nur in Aktien investieren dürfen, die an ihrer Stamm-Börse gehandelt werden.11
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Arbeit führt in die Thematik der bevorstehenden Umstellung der Rechnungslegung von HGB auf IAS ein und skizziert die methodische Vorgehensweise.
2. Vorgeschichte: Dieses Kapitel erläutert die regulatorischen Hintergründe, wie die EG-Richtlinien und die Öffnungsklausel des § 292a HGB, die den Weg zur Internationalisierung ebneten.
3. Unterschiede zwischen kontinentaleuropäischer und angloamerikanischer Rechnungslegung: Es werden die fundamentalen Unterschiede in Kultur, Rechtssystem und Finanzierungsstruktur zwischen den beiden Rechnungslegungskreisen gegenübergestellt.
4. Gründe für die Umstellung von HGB auf IAS: Das Kernkapitel analysiert detailliert die Motive aus den Perspektiven von Unternehmen (Listing, interne Prozesse), Aktionären, Analysten und Gläubigern.
5. Schlussbetrachtung: Das Fazit fasst zusammen, dass die Umstellung primär der Transparenz dient, jedoch von einer adäquaten Nutzung der Instrumente durch das Management abhängt.
Schlüsselwörter
HGB, IAS, Rechnungslegung, Kapitalmarkt, Internationalisierung, Transparenz, Konzernabschluss, Unternehmensfinanzierung, Aktionärsinteressen, Analysten, Gläubigerschutz, Jahresabschluss, Listing, Bewertung, Bilanzierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Hausarbeit im Kern?
Die Arbeit befasst sich mit den Gründen und Auswirkungen der gesetzlich geforderten Umstellung der Konzernrechnungslegung kapitalmarktorientierter Unternehmen von HGB auf die internationalen Standards (IAS).
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Zu den Schwerpunkten gehören der Vergleich der Rechnungslegungssysteme, die Vorteile internationaler Börsennotierungen, die Optimierung des internen Berichtswesens sowie die Interessen von Aktionären und Gläubigern.
Was ist das primäre Ziel der Umstellung?
Das Hauptziel ist die Erhöhung der Transparenz und die internationale Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen, um Investorenvertrauen zu stärken und den Zugang zu globalen Kapitalmärkten zu erleichtern.
Welche wissenschaftliche Methode liegt der Arbeit zugrunde?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse, in der aktuelle gesetzliche Regelungen, Standardwerke der Betriebswirtschaftslehre und empirische Umfrageergebnisse verarbeitet werden.
Was wird im Hauptteil der Untersuchung erörtert?
Im Hauptteil werden die Motive für die Umstellung in verschiedene Kategorien unterteilt: Ausländisches Listing, Vorteile für Aktionäre, interne Motive, Analystenperspektive und Gläubigerinteressen.
Welche Schlagworte charakterisieren diese Analyse?
Wesentliche Begriffe sind Internationalisierung, Transparenz, Konzernabschluss, Eigenkapitalkosten und die Unterschiede zwischen Code Law und Case Law Systemen.
Warum ist das "ausländische Listing" ein wichtiger Faktor?
Das Listing an internationalen Börsen ermöglicht den Zugriff auf größeres Kapital und setzt Unternehmen bei internationalen Investoren voraus, die Abschlüsse nach anerkannten internationalen Standards verlangen.
Wie verändert die Umstellung die interne Unternehmenssteuerung?
Durch die Annäherung von internem und externem Rechnungswesen können Unternehmen Synergien nutzen, einheitliche Datenstrukturen für die Planung etablieren und die Steuerung der Tochtergesellschaften vereinfachen.
- Quote paper
- Katharina Silke (Author), 2003, Gründe für die Umstellung der Rechnungslegung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/39883
