In dieser Arbeit werden einige Konzepte zur Abbildung variabler Produkte vorgestellt und bewertet. Der Fokus auf die variablen Produkte wird neben der aufsichtsrechtlichen Erfordernis durch das Niedrigzinsumfeld in der Weise forciert, als dass wirtschaftlicher Druck die Zinsüberschüsse, insbesondere durch negative Einstandssätze und Kundeneinlagenzinsen von null Prozent, abschmelzen lässt. Das Modell der gleitenden Durchschnitte erweist sich als geeignetes Konzept. Zudem ist ein großer Vorteil dieses Ansatzes, dass er grundlegend für weiterführende Modellierungen von Bestandsschwankungen ist.
Anhand alternativer Zinsszenarien wird analysiert, wie sich der Bewertungszins unter Volumenannahmen zukünftig entwickeln könnte. Unter Anwendung der Sockeldisposition ist sowohl ein fallender als auch ein steigender Bewertungszins möglich. Die Planungen und Prognosen der Banken sollten somit beide Entwicklungsmöglichkeiten berücksichtigen. Zudem ist es ratsam geeignete Maßnahmen für jede der unterschiedlichen Möglichkeiten parat zu haben. Klar ist auch, dass ein steigender Bewertungszins die Ertragslage entspannen und der Vertriebssteuerung mehr Möglichkeiten einräumen würde, als es die aktuelle Situation zulässt.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Grundlagen
- Abgrenzung und Bedeutung variabler Produkte
- Definition
- Produkte mit rechtlichen Einschränkungen
- Wirtschaftliche Bedeutung für Banken
- Konzepte zur Ertragsermittlung in der Vertriebssteuerung
- Grundlagen
- Barwertig vs. Periodisch
- Rechtliche Vorgaben zur Abbildung in der Banksteuerung
- Abgrenzung und Bedeutung variabler Produkte
- Modelle zur Abbildung
- Modellüberblick
- Modell der gleitenden Durchschnitte
- Grundmodell
- Mischungsverhältnisse
- Festlegung im Grundmodell
- Vergangenheitsorientierte Festlegung
- Zukunftsorientierte Festlegung
- Weitere Aspekte
- Umgang mit Volumenschwankungen
- Ausgleichszahlungen
- Sockeldisposition
- Dynamisches Replikationsportfolio
- Grundidee
- Vorgehensweise
- Rechenbeispiel
- Zwischenfazit
- Empirische Analyse zur Entwicklung des Bewertungszinses bei alternativen Zinsszenarien
- Status quo
- Problemstellung und Untersuchungsdesign
- Untersuchung von Volumenschwankungen bei alternativen Zinsszenarien im Modell der gleitenden Durchschnitte mittels Sockeldisposition
- Analyse
- Ergebnisauswertung
- Würdigung
- Schluss
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit befasst sich mit der Abbildung variabler Bankprodukte im Kontext der aktuellen Niedrigzinsphase und der aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Das Ziel ist es, verschiedene Konzepte zur Abbildung dieser Produkte vorzustellen und zu bewerten, wobei der Fokus auf dem Modell der gleitenden Durchschnitte liegt.
- Abgrenzung und Bedeutung variabler Bankprodukte
- Konzepte zur Ertragsermittlung in der Vertriebssteuerung
- Modell der gleitenden Durchschnitte und seine Anwendung
- Analyse von Volumenschwankungen bei alternativen Zinsszenarien
- Bewertung der verschiedenen Konzepte und deren Auswirkungen auf die Ertragslage von Banken
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in die Thematik der variablen Bankprodukte ein und stellt die Relevanz der Arbeit im Kontext der Niedrigzinsphase und der aufsichtsrechtlichen Vorgaben dar. Das zweite Kapitel definiert den Begriff der variablen Bankprodukte, beschreibt deren rechtliche Einschränkungen und die wirtschaftliche Bedeutung für Banken. Danach werden Konzepte zur Ertragsermittlung in der Vertriebssteuerung vorgestellt, wobei die Unterschiede zwischen barwertiger und periodischer Ertragsermittlung beleuchtet werden. Abschließend werden die rechtlichen Vorgaben zur Abbildung variabler Produkte in der Banksteuerung erläutert.
Kapitel 3 befasst sich mit Modellen zur Abbildung variabler Bankprodukte. Zunächst wird ein Überblick über verschiedene Modelle gegeben, bevor das Modell der gleitenden Durchschnitte im Detail vorgestellt wird. Hierbei werden verschiedene Mischungsverhältnisse und der Umgang mit Volumenschwankungen analysiert. Das Kapitel schließt mit einer Betrachtung des dynamischen Replikationsportfolios, einem weiteren Ansatz zur Abbildung variabler Produkte.
Kapitel 4 widmet sich einer empirischen Analyse zur Entwicklung des Bewertungszinses bei alternativen Zinsszenarien im Modell der gleitenden Durchschnitte. Dabei werden die Problemstellung und das Untersuchungsdesign erläutert, bevor die Analyse von Volumenschwankungen unter verschiedenen Zinsszenarien durchgeführt wird. Die Ergebnisse werden anschließend ausgewertet und gewürdigt.
Schlüsselwörter
Variable Bankprodukte, Niedrigzinsumfeld, Ertragsermittlung, Vertriebssteuerung, Modell der gleitenden Durchschnitte, Sockeldisposition, Volumenschwankungen, Bewertungszins, Zinsszenarien, aufsichtsrechtliche Vorgaben.
- Quote paper
- Maximilian Kraus (Author), 2018, Konzepte zur Abbildung variabler Bankprodukte. Das Modell der gleitenden Durchschnitte, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/461107
