Ziel dieser Bachelorarbeit ist es, die derzeitige Lage in Deutschland in Bezug auf die gesetzliche Rente zu verdeutlichen und anschließend einzelne Altersvorsorgeprodukte von Versicherungsunternehmen und Kapitalmarktprodukten unter Berücksichtigung der Anlagekosten, der steuerlichen Aspekte und der zu erwartenden Rendite gegenüberzustellen. Außerdem soll sich die Frage gestellt werden, für welchen Personenkreis es ein geeignetes Altersvorsorgeprodukt gibt. Des Weiteren soll sich zum derzeitigen System die Frage gestellt werden, welche Handlungsalternativen aus Sicht der Politik, Anbietern und Verbrauchern notwendig wären, um das System der Altersvorsorge zu modifizieren.
Die niedrigen Geburtenzahlen und die weiter ansteigende Lebenserwartung in Deutschland führen zu einer Überalterung und zu einem Rückgang der Bevölkerung. Das bedeutet, dass nach dem derzeitigen Stand immer weniger Arbeitnehmer die Rente von immer mehr Rentnern in Zukunft finanzieren müssen. Dies hat zur Folge, dass den Rentnern von morgen geringere Leistungen aus der gesetzlichen Rentenversicherung zur Verfügung stehen, als den Rentnern von heute, wodurch die gesellschaftliche Bedeutung einer privaten oder beruflichen Vorsorge gestiegen ist.
Obwohl sich viele Deutsche über das Problem der Altersvorsorge bewusst sind, bespart die große Mehrheit weiterhin Sparbücher, Tagesgeldkonten oder auch Bausparverträge. Dies, obwohl die aktuelle geringe Verzinsung nicht einmal die jährliche Inflation ausgleicht. Hierbei ist der Grund einerseits die fehlende Aufklärung der Menschen über Altersvorsorgeprodukte und andererseits die Komplexität der angebotenen Produkte.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Definitorische Bestimmungen
2.1 Definition der Altersvorsorge
2.2 Die deutsche Rentenversicherung
2.2.1 Definition der deutschen Rentenversicherung
2.2.2 Versicherter Personenkreis
2.2.3 Berechnung der Rente
2.2.4 Reformen der Deutschen Rentenversicherung
2.3 Die drei Schichten der Altersvorsorge
2.4 Definitionen und Funktionsweisen von Versicherungen
2.5 Funktionsweise des Kapitalmarkts
2.6 Entstehung und Folgen der Niedrigzinsphase
2.7 Altersvorsorge bei abnehmenden Rentenniveau in der Niedrigzinsphase als Herausforderung
3. Darstellung von Altersvorsorgeprodukten
3.1 Ziele der privaten Altersvorsorge anhand des „Magischen Vierecks“ der Kapitalanlage
3.2 Riester Rente
3.2.1 Überblick über die Riester Rente
3.2.2 Arten der Riester Versicherung
3.2.3 Formen der staatlichen Förderung bei der Riester Versicherung
3.3 Basisrenten Versicherung
3.3.1 Überblick über die Basisrentenversicherung
3.3.2 Formen der staatlichen Förderung der Basisrente
3.4 Überblick von Aktien
3.5 Überblick über aktiv gemanagte Aktienfonds
3.6 Überblick von Exchange Traded Funds
4. Analyse von Altersvorsorgeprodukten
4.1 Aktie als Investment zur Altersvorsorge
4.1.1 Kosten und Renditen von Aktien
4.1.2 Beispielrechnung von Aktien als Einmalanlage und Sparplan
4.1.3 Vor- und Nachteile von Aktien als Altersvorsorgeprodukt
4.2 ETF´s und aktiv gemanagte Aktienfonds als Altersvorsorge
4.2.1 Kostenvergleich von ETF´s im Vergleich zu aktiv gemanagten Aktienfonds
4.2.2 Renditevergleich von ETF´s und aktiv gemanagten Aktienfonds
4.2.3 Beispielrechnung I: Einmalbetrag über 20.000 € in thesaurierenden Aktienfonds und ETF´s
4.2.4 Beispielrechnung II: Monatliche Anlage von 100,00 € in thesaurierenden Aktienfonds und ETF´s
4.2.5 Zusammenfassung von ETF´s und aktiv gemanagten Aktienfonds
4.3 Riester Rentenversicherung und Basisrentenversicherung als Altersvorsorge
4.3.1 Kosten von Riester Rentenversicherungen und Basisrentenversicherung
4.3.2 Beispielrechnungen für die Riester Rentenversicherungen
4.3.3 Zusammenfassung der Riester Rente
4.3.4 Zusammenfassung der Basisrente
4.4 Handlungsalternativen
4.4.1 Wegfall der Beitragsbemessungsgrenze für Arbeitnehmer
4.4.2 Altersvorsorge in Schweden
4.4.3 Politische Bildung der Bevölkerung in Bezug auf die Altersvorsorge
4.4.4 Einführung der Grundrente
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Das primäre Ziel dieser Bachelor Thesis ist die Untersuchung der aktuellen Situation der gesetzlichen Rentenversicherung in Deutschland sowie der vergleichende Analyse privater Altersvorsorgeprodukte von Versicherungsunternehmen gegenüber Kapitalmarktprodukten, unter Berücksichtigung von Kosten, steuerlichen Aspekten und Renditeerwartungen.
- Vergleich zwischen klassischen Altersvorsorgeprodukten und Kapitalmarktprodukten (Aktien, ETFs, Aktienfonds)
- Analyse der Auswirkungen der Niedrigzinsphase auf die Altersvorsorge
- Untersuchung staatlich geförderter Vorsorgemodelle (Riester- und Basisrente)
- Beurteilung der finanziellen Bildung als Voraussetzung für eigenverantwortliche Vorsorge
- Diskussion politischer Handlungsalternativen zur Modifizierung des Rentensystems
Auszug aus dem Buch
3.1 Ziele der privaten Altersvorsorge anhand des „Magischen Vierecks“ der Kapitalanlage
Die Ziele der privaten Altersvorsorge sind abhängig von finanziellen und persönlichen Kriterien. Der Anleger hat im Allgemeinen drei bis vier Ziele, die er in sein Anlageverhalten mit einbezieht. Diese sind Sicherheit der Anlage, Rentabilität der Anlage, Liquidität der Anlage und Steuerminderung durch die Anlagen.
Die Rentabilität spiegelt den Anlageerfolg einer Anlage wieder. Sie setzt sich aus dem Verhältnis des erzielten Gewinns zum eingesetzten Kapital unter der Berücksichtigung der anfallenden Kosten und der Besteuerung zusammen. Gerade die Kosten einer Anlage, können den Ertrag schmälern. Es müssen daher immer die anfallenden Kosten und Gebühren, wie Maklergebühren, Provisionen usw. beachtet werden.
Das Beurteilungskriterium Sicherheit einer Kapitalanlage gibt an, ob und wie die Erhaltung des Anlagebetrages und seiner Rückzahlung gewährleistet ist. Es besteht ein enger Zusammenhang zum eingesetzten Risiko. Kapitalanlagerisiken sind Nachteile wie z. B. Ausfall-, Länder- und Währungsrisiken, die zum Verlust einer Anlage führen können. Damit eine erhöhte Sicherheit durch den Anleger erreicht werden kann, sollte durch eine ausgewogene Verteilung des Vermögens in verschiedene Anlageklassen das Risiko gestreut werden. Eine derartige Vermögensaufteilung kann auf verschiedene Weise erfolgen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Vorstellung der Problemstellung durch den demografischen Wandel und die Notwendigkeit ergänzender privater Altersvorsorge in Zeiten niedriger Zinsen.
2. Definitorische Bestimmungen: Theoretische Grundlagen zu Altersvorsorge, gesetzlicher Rentenversicherung, dem Schichtenmodell sowie den Mechanismen von Versicherung und Kapitalmarkt.
3. Darstellung von Altersvorsorgeprodukten: Erläuterung der Zielgrößen der Geldanlage sowie detaillierte Vorstellung von Riester-Rente, Basisrente, Aktien, aktiv gemanagten Fonds und ETFs.
4. Analyse von Altersvorsorgeprodukten: Empirischer Vergleich der Kosten, Renditen und Vor- bzw. Nachteile der vorgestellten Produkte mittels Modellrechnungen und Diskussion politischer Handlungsalternativen.
5. Fazit: Zusammenfassende Bewertung der Ergebnisse mit dem Hinweis auf die Bedeutung individueller Vorsorgestrategien und die Notwendigkeit politischer Reformansätze.
Schlüsselwörter
Altersvorsorge, Gesetzliche Rentenversicherung, Niedrigzinsphase, Riester-Rente, Basisrente, Aktien, Investmentfonds, ETF, Kapitalmarkt, Rendite, Kosten, Steuervorteile, Rentenniveau, Finanzielle Bildung, Grundrente.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die Herausforderungen der privaten Altersvorsorge in Deutschland während der Niedrigzinsphase und vergleicht klassische Versicherungsprodukte mit Kapitalmarktprodukten.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Arbeit behandelt die gesetzliche Rentenversicherung, verschiedene Altersvorsorgeschichten, die Anlageklassen Aktien und Fonds sowie die Auswirkungen staatlicher Förderungen und Steuern.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es, die Eignung verschiedener Altersvorsorgeprodukte für unterschiedliche Personenkreise zu bewerten und Handlungsalternativen zur Modifizierung des Rentensystems aufzuzeigen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Aufarbeitung der Grundlagen sowie eine quantitative Analyse in Form von Modellrechnungen, um Kosten und Renditen verschiedener Anlageoptionen zu vergleichen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil werden die Funktionsweisen von Altersvorsorgeprodukten (Riester, Basisrente, Aktien, ETFs) dargelegt und deren Performance unter Berücksichtigung von Kosten und Steuern analysiert.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die zentralen Begriffe sind Altersvorsorge, Rentenversicherung, Kapitalmarkt, Riester-Rente, ETFs und Renditeanalyse.
Warum wird die Riester-Rente kritisch betrachtet?
Kritikpunkte sind insbesondere die hohe Komplexität, die hohen Abschluss- und Verwaltungskosten sowie die durch Garantievorgaben reduzierte Rendite.
Welche Lehren können aus dem schwedischen System gezogen werden?
Das schwedische System zeichnet sich durch niedrigere Kosten und die zentrale, elektronische Verfügbarkeit von Rentenauskünften über alle drei Säulen hinweg aus.
- Arbeit zitieren
- Kevin Naths (Autor:in), 2019, Klassische Altersvorsorgeprodukte von Versicherungsunternehmen im Vergleich zu Kapitalmarktprodukten in der Niedrigzinsphase, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/510956
