Das vorliegende Dossier beschäftigt sich mit der betrieblichen Altersversorgung in deutschen und US amerikanischen Unternehmen und mit dem Umgang mit dieser bei einem transatlantischen Merger am Beispiel der Fusion von Daimler und Chrysler 1998.
Zunächst wird die Entwicklung der betrieblichen Altersversorgung in Deutschland, mit allgemeinen definitorischen und grundlegenden Aspekten, mit den verschiedenen Ausprägungen der betrieblichen Altersvorsorge nach dem BetrAVG und schließlich mit Pensionsrückstellungen nach HGB und StGB, sowie deren Finanzierungsmöglichkeiten für das Unternehmen erläutert.
Der zweiten Teil beschäftigt sich mit der US amerikanische betriebliche Altersvorsorge. Ausgangspunkt ist wiederum ihre historische Entwicklung. Nach grundsätzlichen Erfordernissen, die eine betriebliche Altersversorgung im Rahmen des amerikanischen Betriebsrentengesetzes ERISA erfüllen muss, werden die einzelnen Versorgungsformen und ihre wichtigsten Untergruppen vorgestellt. Abschließend werden zentrale Merkmale von Pensionsfonds und Liabilities beschrieben.
Im letzten Teil werden die Unternehmen Daimler-Benz AG und Chrysler Corp. vor 1998 und der DaimlerChrysler Konzern in seiner heutigen Situation präsentiert sowie die jeweiligen betrieblichen Altersvorsorgemodelle, gefolgt von einer Betrachtung verschiedener Gesichtspunkte, die im Vorfeld eines Mergers bezüglich des betrieblichen Altersvorsorgemodells von besonderem Interesse sind.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Die betriebliche Altersversorgung in Deutschland
2.1 Die deutsche betriebliche Altersvorsorge im Wandel
2.2 Definition und essentielle Aspekte
2.2.1 Definition
2.2.2 Unverfallbarkeit
2.2.3 Versorgungssysteme
2.3 Arten der betrieblichen Altersversorgung
2.3.1 Pensionskasse
2.3.2 Unterstützungskasse
2.3.3 Direktversicherung
2.3.4 Direktzusage
2.4 Bilanzielle Behandlung
2.4.1 Ursprung
2.4.2 Pensionsrückstellungen in der Handelsbilanz §249 (1) HGB
2.4.3 Pensionsrückstellungen in der Steuerbilanz nach §6a EStG
2.4.4 Finanzierungswirkung durch Pensionsrückstellungen
3 Die betriebliche Altersversorgung in den USA
3.1 Die US amerikanische betriebliche Altersvorsorgung im Wandel
3.2 Definition und essentielle Aspekte
3.3 Dimensionen der betrieblichen Altersversorgung
3.3.1 Defined – Benefit vs. Defined – Contribution Pläne
3.3.2 Qualified vs. Nonqualified Pensionspläne
3.3.3 Single – Employer Plans vs. Multi – Employer Plans
3.3.4 Non Contributory Plans vs. Contributory Plans
3.4 Bilanzielle Behandlung der Abführungen an Pensionsfonds
3.4.1 Der Pensionsfond
3.4.2 Bilanzierung
4 Die betrieblichen Altersversorgung bei DaimerChrysler
4.1 Der Konzern
4.2 Die Altersversorgung bei Chrysler
4.2.1 Die Chrysler Altersversorgung für UAW Arbeitnehmer
4.2.2 Die Chrysler Altersversorgung für leitende Angestellte
4.3 Die Altersversorgung bei Daimler
4.3.1 Daimler-Benz Rente
4.3.2 Direktversicherung mittels Entgeltumwandlung
4.3.3 Versorgungskapital zur Wahl
4.3.4 Gottlieb Daimler Aktienfond DWS und Karl-Benz Alterssondervermögen (AS) Fond dbi
4.4 Bilanzierungsaspekte der Pensionsverpflichtungen im Rahmen eines Merger
4.4.1 Der Übergang von HGB zur US – GAAP Rechnungslegung
4.4.2 Rechnungslegung deutscher Konzerne mit US amerikanischen Filialen
5 Schluss
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die Systeme der betrieblichen Altersversorgung in Deutschland und den USA sowie die Auswirkungen eines transatlantischen Mergers, am Beispiel der Daimler-Chrysler-Fusion von 1998, auf die bilanzielle Behandlung von Pensionsverpflichtungen.
- Entwicklung und Ausprägungen betrieblicher Altersversorgung in Deutschland und den USA
- Methoden der bilanziellen Behandlung von Pensionsverpflichtungen (HGB vs. US-GAAP)
- Struktur der Pensionsmodelle bei Daimler und Chrysler
- Finanzierungseffekte und steuerliche Aspekte betrieblicher Altersversorgung
- Herausforderungen der Rechnungslegung im Rahmen internationaler Unternehmensfusionen
Auszug aus dem Buch
2.4.4 Finanzierungswirkung durch Pensionsrückstellungen
Das Wesen der Finanzierung mittels Pensionsrückstellungen besteht nicht darin, neue Finanzierungsmittel zu schaffen, sondern die über den Preis erwirtschafteten für den Betrieb zurückzuhalten (Weihrauch 1962: 20) Wichtig ist in diesem Zusammenhang, dass die Pensionsrückstellungen als Gemeinkosten kalkuliert werden und über die Preise in das Unternehmen gelangen (Weihrauch 1962: 49 + 89)
Durch Zuweisungen zu den Pensionsrückstellungen kommt es zu einem Finanzierungsvorgang, dessen Umfang von verschiedenen Faktoren abhängt, welche die Quantität der Neuzuführungen beeinflussen. Dazu zählen *die Differenzierung und Höhe der Pensionszusagen an sich *die Höhe des Zinsfußes, mit dem der Betrieb den Barwert der Ruhegeldverpflichtung auf den Bilanzstichtag abzinst *unvorhergesehene Veränderungen im Kreis der Pensionsberechtigten (Invalidität, Tod, Kündigung, Heirat) und *Fluktuation von Pensionsberechtigten. (Weihrauch 1962: 23)
Der eigentliche Finanzierungseffekt, den eine Unternehmen erzielen kann, ist im wesentlichen von der Gewinnverwendung (Finanzierungswirkung ist auf die Steuerersparnis und die Höhe der Zuweisungen beschränkt), der Beleihungsfähigkeit (die durch Pensionsrückstellungen angeschafften Vermögensgegenstände sind im Unternehmen finanziert und damit in ihrer Außenwirkung unbelastet. Durch eine Beleihung in Form einer Sicherheitsübereignung oder Verpfändung entsteht ein weiterer Kreditspielrum für das Unternehmen. (Gabler 2000: 2379)) und der Zeitdauer der Rückstellungen (= langfristiges, sich vermehrendes Kapital, mit dem mittel- bis langfristige interne Projekte finanziert werden können). (Gabler 2000: 2379)
Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass die Finanzierung mittels Pensionsrückstellungen in Zeiten eines Konjunkturaufschwunges in lohnintensiven Betrieben am höchsten ist. Gerade in Dienstleistungsbetrieben oder im Baugewerbe lassen sich Betriebserweiterungen ohne weiteres mit Pensionsgeldern finanzieren. (Weihrauch 1962: 96)
Praktisch spielt die Finanzierung via Pensionsrückstellungen ebenfalls eine nicht zu verachtende Rolle, da das Pensionsrückstellungs – Eigenkapital – Verhältnis (bei sinkender Tendenz) 1994 38% bei mittleren und großen Unternehmen betrug. (Ebinger 2001: 153-154)
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung stellt die Thematik der betrieblichen Altersversorgung im Kontext von Unternehmensfusionen dar und definiert die Zielsetzung der Arbeit anhand der Fusion von Daimler und Chrysler 1998.
2 Die betriebliche Altersversorgung in Deutschland: Das Kapitel behandelt die historische Entwicklung, Definitionen, verschiedene Systeme sowie die bilanzielle Behandlung und Finanzierungswirkung von Pensionsrückstellungen nach deutschem Recht.
3 Die betriebliche Altersversorgung in den USA: Hier werden die US-amerikanische Historie, rechtliche Grundlagen wie ERISA, sowie Dimensionen und bilanzielle Aspekte von Pensionsfonds und Leistungsplänen detailliert dargestellt.
4 Die betrieblichen Altersversorgung bei DaimerChrysler: Dieses Kapitel analysiert die konkreten Altersversorgungssysteme der beteiligten Unternehmen Daimler und Chrysler sowie die bilanziellen Herausforderungen bei der Umstellung von HGB auf US-GAAP infolge der Fusion.
5 Schluss: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und diskutiert die Problematik, wenn Altersversorgungszusagen im Zuge von Mergern verändert oder verschlechtert werden.
6 Anhang: Der Anhang bietet ergänzende technische Details zu den Untergruppen von Defined-Contribution-Plänen sowie zur Aufschlüsselung der Bestandteile des Nettoversorgungsaufwandes nach US-GAAP.
7 Literatur: Dieses Kapitel listet die für die Arbeit herangezogene Fachliteratur, Zeitschriften und Internetquellen auf.
Schlüsselwörter
Betriebliche Altersversorgung, DaimlerChrysler, Fusion, Pensionsrückstellungen, HGB, US-GAAP, ERISA, Direktzusage, Pensionsfonds, Defined Benefit, Defined Contribution, Bilanzierung, Finanzierungswirkung, Altersvorsorgemodelle, Versorgungsanwartschaft
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die betriebliche Altersversorgung in Deutschland und den USA und analysiert den bilanziellen Umgang mit Pensionsverpflichtungen bei grenzüberschreitenden Unternehmenszusammenschlüssen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder sind die rechtlichen und definitorischen Grundlagen der betrieblichen Altersversorgung in beiden Ländern, die verschiedenen Versorgungssysteme sowie die unterschiedlichen Bilanzierungsvorschriften nach HGB und US-GAAP.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, die Auswirkungen der Fusion von Daimler-Benz und Chrysler 1998 auf die betriebliche Altersvorsorge der jeweiligen Mitarbeiter zu beleuchten und die daraus resultierenden bilanziellen Anpassungen im Jahresabschluss darzustellen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Autorin verwendet eine deskriptive und analytische Methode, basierend auf einer Literaturanalyse zu gesetzlichen Rahmenbedingungen und einer Fallstudie zum Geschäftsbericht der DaimlerChrysler AG.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil werden zunächst die Systeme in Deutschland und den USA separat vorgestellt, bevor die spezifischen Altersversorgungsmodelle von Daimler und Chrysler und die Herausforderungen der Bilanzierung bei einem Merger analysiert werden.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Schlüsselwörter sind betriebliche Altersversorgung, DaimlerChrysler, Pensionsrückstellungen, HGB, US-GAAP, ERISA, Direktzusage und Pensionsfonds.
Wie unterscheidet sich die Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen zwischen Deutschland und den USA?
Während in Deutschland Pensionsrückstellungen oft intern gebildet werden (unter Anwendung des Teilwertverfahrens nach HGB), werden Pensionsverpflichtungen in den USA gewöhnlich extern über Pensionsfonds abgewickelt, die den strengen Regeln des ERISA unterliegen und nach US-GAAP bilanziert werden.
Welche Rolle spielte die Pensionsthematik bei der DaimlerChrysler-Fusion?
Die Fusion erforderte eine Umstellung der Rechnungslegung auf US-GAAP. Dabei zeigte sich, dass die betrieblichen Altersversorgungssysteme der Unternehmen weitgehend unberührt blieben, jedoch komplexe konsolidierungstechnische Fragen und Divergenzen bei der Erfolgsdarstellung auftraten.
Welche Schlussfolgerung zieht die Autorin bezüglich der Verschlechterung von Versorgungszusagen bei Mergern?
Die Autorin warnt, dass eine Verschlechterung der Versorgungszusagen die Motivation der Mitarbeiter stark beeinträchtigen, zu Mobbing zwischen Belegschaften führen und das Scheitern von Unternehmensfusionen begünstigen kann.
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- Dipl. Verwaltungswissenschaftler Ulrike Weh (Author), 2003, Die betriebliche Altersversorgung in deutschen und amerikanischen Unternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/57638
