Die Weltwirtschaft mit ihren einzelnen Volkswirtschaften befindet sich in einer beschleunigten Phase des Wandels. Die Globalisierung der Märkte und der Wettbewerb, gefördert durch die weltweite Vernetzung, verändern das Wesen der Wirtschaftssysteme. Moderne Kommunikationstechnologien steigern das technisch Mögliche und bewirken ein weltweites und ortsunabhängiges Operieren von Unternehmen und Institutionen.
Innerhalb dieser Ordnung nehmen Finanzsysteme eine entscheidende Rolle ein. Institutionen, meist Banken, regeln im Rahmen des Kapitalmarktes und als Finanzintermediär Angebot und Nachfrage von Geldkapital. Die Regelung zwischen Investitionen auf der einen und Ersparnissen auf der anderen Seite ist die zentrale Aufgabe des Finanzsektors, welcher somit als Kapitalvermittler auftritt. Die Stabilität der einzelnen Systeme ist für die gesamtwirtschaftliche Entwicklung von großer Relevanz. Eine stabile und wachsende Weltwirtschaft basiert auf dem Zusammenspiel funktionierender Finanzsysteme. In Verbindung mit der ökonomischen Bedeutung stehen auch die Vertrauensempfindlichkeit des Kreditgeschäfts und die Schutzbedürftigkeit der Anleger. Der Zusammenbruch eines nationalen Systems kann unter Umständen das gesamte Finanzsystem und damit auch die Weltwirtschaft gefährden. Vielfältige Finanzkrisen aus der Vergangenheit, sowohl auf nationaler als auch internationaler Ebene, zeigen wie wichtig eine Absicherung durch die Regulierung der Rahmenbedingungen innerhalb des Finanzsektors ist und dass Schwachpunkte existieren.
Beispiele hierfür sind die Wirtschafts- und Finanzkrise Ostasiens 1997/1998, die Russlandkrise 1999 und das Platzen der Dotcom-Blase an den neuen Märkten im Jahr 2000. In allen Fällen führten verschiedenste Ursachen zu einem massiven Kapitalabfluss. Die Auswirkungen waren Liquiditätsengpässe und Insolvenzen bei den Banken. Aufgrund des hohen Verflechtungsgrades der Kredit- und Realwirtschaft ergeben sich Kettenreaktionen, die zunächst zu einem Übergriff auf andere Banken und anschließend zu einer Krise der gesamten Volkswirtschaft führen.
Die Solidität des internationalen Finanzsystems ist jedoch nicht nur von Banken abhängig. In Zeiten, in denen dieselben Märkte von Banken, Finanzdienstleistern und Versicherungen umkämpft sind, muss die Betrachtung dieser Problematik auch auf die Versicherungswirtschaft ausgedehnt werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Abgrenzung und Zielsetzung
1.3 Gang der Argumentation
1.4 Begriffsdefinitionen
2. Risiken in der Finanz- und Versicherungsbranche
2.1 Risikobegriff
2.2 Risiken des Bankgeschäftes
2.2.1 Kreditrisiken
2.2.2 Marktpreisrisiken
2.2.3 Das operationelle Risiko
2.3 Risiken des Versicherungsgeschäftes
2.3.1 Versicherungstechnische Risiken
2.3.2 Kapitalanlagerisiken
2.3.3 Asset-Liability-Mismatching
3. Basel II – Die neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarungen
3.1 Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht
3.2 Gründe für neue Eigenkapitalregeln
3.3 Basel I - Ein erster Schritt
3.4 Die Entwicklung von Basel II
3.5 Der Aufbau von Basel II
3.5.1 Säule I – Mindestkapitalanforderungen
3.5.1.1 Der Standardansatz
3.5.1.2 Die IRB-Ansätze – Internal Ratings Based Approaches
3.5.1.3 Operationelles Risiko
3.5.1.4 Marktrisiko
3.5.2 Säule II - Bankenaufsichtlicher Überprüfungsprozess
3.5.3 Säule III - Erweiterte Offenlegung
3.6 Die Umsetzung von Basel II auf europäischer und nationaler Ebene
3.6.1 Die Rolle der Europäischen Union
3.6.2 Unterschiede der EU-Richtlinie zum Baseler Rahmenwerk
3.6.3 Die nationale Ebene der Umsetzung von Basel II
3.6.4 Die Einarbeitung der neuen Regeln im Kreditwesengesetz
3.6.5 Der Erlass der Solvabilitätsverordnung
3.6.6 Die ergänzende Verordnung der GroMiKV
3.6.7 Die Strukturen der MaRisk
3.6.7.1 Allgemeiner Teil
3.6.7.2 Besonderer Teil
3.7 Konsequenzen für die Institute aus Basel II
3.7.1 Auswirkungsstudie QIS 5
3.7.2 Anforderungen an Kosten und Ressourcen
3.7.3 Auswirkungen auf Kreditpreise
3.7.4 Auswirkungen auf den Wettbewerb
4. Solvency II – Aufsichtsmodell für die Versicherungswirtschaft
4.1 Gründe für ein neues Aufsichtsmodell
4.2 Die bisherige Situation in der Versicherungsaufsicht
4.2.1 Solo-Plus-Aufsicht
4.2.2 Vermögensanlage
4.2.3 Rückversicherungsaufsicht
4.3 Solvency I
4.3.1 Änderungen für Schadensversicherungsunternehmen
4.3.2 Änderungen für Lebensversicherungsunternehmen
4.3.3 Zielerreichung
4.4 Die Entwicklung von Solvency II
4.4.1 Die Chronologie und die Idee
4.4.2 Phase 1 - Der Aufbau der Rahmenbedingungen
4.4.3 Phase 2 - Die Ausgestaltung und Implementierung
4.5 Erste Säule
4.5.1 Modellierung des Kapitalanlagerisikos
4.5.2 Leben
4.5.3 Schaden
4.5.4 Kranken
4.6 Zweite Säule
4.6.1 Interne Kontrolle und Verwaltung
4.6.2 Risikomanagement
4.6.3 Zeichnungstätigkeit
4.6.4 Vertrags-, Schaden- und Rückstellungsmanagement
4.6.5 Aktiva- und Finanzmanagement
4.6.6 Rückversicherung
4.6.7 Sonstige Risiken
4.7 Dritte Säule
4.8 Auswirkungen auf die Versicherungswirtschaft
4.8.1 Impact Assessment Report
4.8.2 Erste quantitative Auswirkungsstudie zu Solvency II (QIS1)
4.8.3 Zweite quantitative Auswirkungsstudie zu Solvency II (QIS2)
5. Ein Vergleich der beiden Modelle
5.1 Gemeinsamkeiten von Basel II und Solvency II
5.2 Unterschiede von Basel II und Solvency II
5.3 Abgleich der Risikoarten
5.3.1 Kapitalanlagerisiko
5.3.2 Versicherungstechnisches Risiko contra Kreditrisiko
5.3.3 Operationelle Risiken
6. Schlussbetrachtung
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die Arbeit untersucht die Gemeinsamkeiten und Unterschiede der aufsichtsrechtlichen Modelle Basel II und Solvency II. Dabei liegt der Fokus auf der Implementierung der neuen Eigenkapitalanforderungen und deren Auswirkungen auf Finanzdienstleistungsinstitute, um die Stabilität des Finanzsektors zu gewährleisten.
- Grundlagen der Risikobewertung in Banken und Versicherungen
- Struktur und Kernelemente von Basel II und Solvency II
- Umsetzung der Aufsichtsmodelle in europäisches und nationales Recht
- Anforderungen an das Risikomanagement und die Kapitalausstattung
- Vergleichende Analyse der Risikoarten und deren Quantifizierung
Auszug aus dem Buch
1.1 Problemstellung
Die Weltwirtschaft mit ihren einzelnen Volkswirtschaften befindet sich in einer beschleunigten Phase des Wandels. Die Globalisierung der Märkte und der Wettbewerb, gefördert durch die weltweite Vernetzung, verändern das Wesen der Wirtschaftssysteme. Moderne Kommunikationstechnologien steigern das technisch Mögliche und bewirken ein weltweites und ortsunabhängiges Operieren von Unternehmen und Institutionen.
Innerhalb dieser Ordnung nehmen Finanzsysteme eine entscheidende Rolle ein. Institutionen, meist Banken, regeln im Rahmen des Kapitalmarktes und als Finanzintermediär Angebot und Nachfrage von Geldkapital. Die Regelung zwischen Investitionen auf der einen und Ersparnissen auf der anderen Seite ist die zentrale Aufgabe des Finanzsektors, welcher somit als Kapitalvermittler auftritt.
Die Stabilität der einzelnen Systeme ist für die gesamtwirtschaftliche Entwicklung von großer Relevanz. Eine stabile und wachsende Weltwirtschaft basiert auf dem Zusammenspiel funktionierender Finanzsysteme. In Verbindung mit der ökonomischen Bedeutung stehen auch die Vertrauensempfindlichkeit des Kreditgeschäfts und die Schutzbedürftigkeit der Anleger.
Der Zusammenbruch eines nationalen Systems kann unter Umständen das gesamte Finanzsystem und damit auch die Weltwirtschaft gefährden. Vielfältige Finanzkrisen aus der Vergangenheit, sowohl auf nationaler als auch internationaler Ebene, zeigen wie wichtig eine Absicherung durch die Regulierung der Rahmenbedingungen innerhalb des Finanzsektors ist und dass Schwachpunkte existieren.
Beispiele hierfür sind die Wirtschafts- und Finanzkrise Ostasiens 1997/1998, die Russlandkrise 1999 und das Platzen der Dotcom-Blase an den neuen Märkten im Jahr 2000. In allen Fällen führten verschiedenste Ursachen zu einem massiven Kapitalabfluss. Die Auswirkungen waren Liquiditätsengpässe und Insolvenzen bei den Banken. Aufgrund des hohen Verflechtungsgrades der Kredit- und Realwirtschaft ergeben sich Kettenreaktionen, die zunächst zu einem Übergriff auf andere Banken und anschließend zu einer Krise der gesamten Volkswirtschaft führen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problematik der Finanzmarktstabilität und die Notwendigkeit moderner Aufsichtsmodelle ein.
2. Risiken in der Finanz- und Versicherungsbranche: Das Kapitel definiert grundlegende Risikobegriffe und analysiert die spezifischen Risikoprofile von Banken und Versicherungen.
3. Basel II – Die neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarungen: Dieses Kapitel beschreibt den Aufbau und die Umsetzung von Basel II sowie die Anforderungen an Kreditinstitute.
4. Solvency II – Aufsichtsmodell für die Versicherungswirtschaft: Hier werden die Gründe für ein neues Aufsichtsmodell in der Versicherungswirtschaft sowie der Stand der Entwicklung von Solvency II dargelegt.
5. Ein Vergleich der beiden Modelle: Dieses Kapitel stellt die Gemeinsamkeiten und Unterschiede von Basel II und Solvency II gegenüber und analysiert die Auswirkungen auf Finanzdienstleister.
6. Schlussbetrachtung: Die Schlussbetrachtung fasst die Ergebnisse zusammen und gibt einen Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der Aufsichtsregeln.
Schlüsselwörter
Basel II, Solvency II, Finanzdienstleistungsinstitute, Risikomanagement, Eigenkapitalanforderungen, Bankenaufsicht, Versicherungsaufsicht, Kreditrisiko, Operationelles Risiko, Marktpreisrisiko, Solvabilität, Aufsichtsmodell, Kapitaladäquanz, BaFin, Finanzstabilität.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundlegend?
Die Arbeit analysiert die neuen regulatorischen Aufsichtsmodelle Basel II für Banken und Solvency II für Versicherungen sowie deren Gemeinsamkeiten und Unterschiede hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf Finanzdienstleister.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die zentralen Themen umfassen die Definition und Messung von Finanzrisiken, die Struktur der Drei-Säulen-Modelle, aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen sowie die Umsetzung dieser Regeln auf europäischer und nationaler Ebene.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, die Funktionsweise beider Modelle vor dem Hintergrund einer zunehmenden geschäftlichen Verflechtung der Branchen zu vergleichen und die spezifischen Konsequenzen für die Risikomanagement-Strategien von Instituten herauszuarbeiten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine theoretische Analyse, die auf einer umfassenden Auswertung von Fachliteratur, EU-Richtlinien, Berichten des Baseler Ausschusses und empirischen Auswirkungsstudien (QIS) basiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Darstellung der Risikokategorien (Kredit, Markt, Operationell, Versicherungstechnisch), den detaillierten Aufbau von Basel II und Solvency II sowie den direkten Vergleich beider Systeme.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind regulatorische Eigenkapitalunterlegung, risikosensitive Messmethoden, Aufsichtlicher Überprüfungsprozess, Marktdisziplin und das "Level Playing Field".
Wie unterscheidet sich die methodische Herangehensweise bei Banken und Versicherungen unter Basel II bzw. Solvency II?
Während bei Banken stark auf den IRB-Ansatz zur Modellierung von Kreditrisiken gesetzt wird, liegt der Fokus bei Solvency II auf der marktgerechten Bewertung der gesamten Aktiv- und Passivseite der Bilanz sowie der Integration versicherungsspezifischer biometrischer Risiken.
Welche Rolle spielen quantitative Auswirkungsstudien für das Fazit des Autors?
Die Studien (QIS) dienen als empirische Basis, um die Auswirkungen der regulatorischen Änderungen auf den Eigenkapitalbedarf zu bewerten und die Notwendigkeit von Verbesserungen in den Risikomanagementsystemen der Institute zu untermauern.
- Arbeit zitieren
- David Follmann (Autor:in), 2006, Basel II und Solvency II. Gemeinsamkeiten und Unterschiede für Finanzdienstleister, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/63967
