Die Rechnungslegung eines Unternehmens bzw. Konzerns gehört zur Unternehmens- publizität, in deren Rahmen die Daten der Rechnungslegung offengelegt bzw. veröffentlicht werden. Bei den Rechnungslegungsdaten handelt es sich um die an externe Adressaten bzw. Gläubiger gerichteten Informationen über die vergangene, gegenwärtige und künftige Entwicklung des Unternehmens wie z.B. Bilanz, GuV, Anhang und Lagebericht. Die ersten drei stellen einen Teil des Jahresabschlusses dar, deswegen steht dieser im Mittelpunkt der Unternehmensrechnungslegung.
Zur Erfüllung seiner Informationsfunktion muss sich der Unternehmensabschluss auf die An- forderungen der Generalform i.S. des – aus dem Angelsächsischen übernommenen – Grundsatz ,true & fair view’ stützen. In der deutschen Rechnungslegung ist sie jeweils für den Jahresabschluss der Kapitalgesellschaften und für den Konzernabschluss im HGB formuliert: Jahresabschlüsse haben ,,...unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage... zu vermitteln’’ (§§ 264 Abs. 2 S.1 und 297 Abs. 2 S.2).
Während die Bilanz Informationen zur Vermögenslage des Unternehmens liefert und bei der GuV die Ertragssituation im Vordergrund steht, gilt die Kapitalflussrechnung als geeignetes Mittel zur Darstellung der Unternehmensfinanzlage, indem sie durch die Offenlegung von Zahlungsflüssen in Verbindung mit den anderen Daten des Abschlusses einen verbesserten Einblick in die Liquiditätssituation des Unternehmens gewährt.
Angesichts der wichtigen Rolle der Kapitalflussrechnung in der nationalen und internationalen Rechnungslegung versucht diese Arbeit, das Wesen und die Bedeutung der Kapitalflussrechnung zu erläutern und soll einen kurzen Vergleich zwischen der Kapital- flussrechnung nach HGB und nach US-GAAP zeigen.
Dazu betrachte ich die wesentlichen Aspekte des Inhalts, Aufbaus und der Verwendung. Zur Darstellung – insbesondere des Wesens der Kapitalflussrechnung – wird das Regelwerk IAS/IFRS in Verbindung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen des HGB bzw. DRS herangezogen, wobei letztere lediglich als Vergleichmaßstab dem Standardregelwerk IAS/IFRS dienen.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Wesen der Kapitalflussrechnung
2.1 rechtliche Grundlagen
2.2 Definition der Kapitalflussrechnung
2.3 Formen, Zweck und Aufgabe der Kapitalflussrechnung
2.4 Gestaltungsregeln der Kapitalflussrechnung
2.5 Adressaten der Kapitalflussrechnung
2.6 Anwendungsbereich
2.7 Arten der Ermittlung und der Darstellung
2.7.1 Originäres und derivates Ermittlungsverfahren
2.7.2 Direkte und indirekte Darstellungsmethode
2.8 Finanzmittelfonds als Ausgangspunkt und seine Komponente
2.9 Ausgestaltung der Kapitalflussrechnung
2.9.1 Herkunftsrechnung
2.9.1.1 Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit
2.9.1.2 Cash Flow aus Investitionstätigkeit
2.9.1.3 Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit
2.9.2 Fondsveränderungsrechnung
3. Bedeutung der Kapitalflussrechnung
3.1 Beurteilung der Kapitalflussrechnung
3.2 Grundlage zur Kennzahlenbildung
3.2.1 Beurteilung der Innenfinanzierungskraft
3.2.2 Beurteilung der Investitions- und Finanzierungstätigkeit
3.3 Aussagekraft der Kapitalflussrechnung
4. Vergleich Kapitalflussrechnung nach HGB und nach US-GAAP
4.1 Bilanzierungswelt der USA allgemein
4.2 Kapitalflussrechnung nach US-GAAP mit den Unterscheidungen zum HGB
5. Schlussbetratung
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht das Wesen und die Bedeutung der Kapitalflussrechnung als Instrument zur Darstellung der Finanzlage eines Unternehmens. Ziel ist es, die theoretischen Grundlagen nach IAS/IFRS und HGB/DRS aufzuarbeiten und einen komparativen Überblick über die Ausgestaltung sowie die Anwendung in der nationalen und internationalen Rechnungslegungspraxis zu geben.
- Theoretische Grundlagen und Definition der Kapitalflussrechnung
- Ermittlungsmethoden (direkt vs. indirekt) und Aufbau der Rechnung
- Bedeutung für die Kennzahlenanalyse und Beurteilung der Liquidität
- Vergleich der Rechnungslegungsvorschriften zwischen HGB und US-GAAP
- Auswirkung der gesetzlichen Verpflichtungen zur Aufstellung der Kapitalflussrechnung
Auszug aus dem Buch
2.9.1.1 Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit
Dem Bereich der laufenden Geschäftstätigkeit sind „... in erster Linie (die Zahlungen,I.K.) aus der erlöswirksamen Tätigkeit des Unternehmens“ (IAS 7.14) zuzurechnen (vgl. auch DRS 2.23). Dies sind v.a. unternehmerische Transaktionen und Ereignisse, die die betriebliche Leistungserstellung eines Unternehmens bzw. seine Umsatztätigkeit ausmachen und in Form von Ertragseinzahlungen und Aufwandsauszahlungen ins Periodenergebnis einfließen. Ferner ordnet man dem operativen Bereich sämtliche Zahlungen zu, die weder der Investitions- und Finanzierungstätigkeit zugehören (vgl. IAS 7.6, DRS 2.6, 2.23). Man spricht hier von einer negativen Abgrenzung des Bereiches betrieblicher Tätigkeit. Die Darstellung der Zahlungsflüsse kann dabei sowohl direkt als auch indirekt erfolgen (vgl. IAS 7.18, DRS 2.12). Beide Darstellungsweisen werden im Folgenden erläutert.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung definiert den Kontext der Unternehmenspublizität und begründet die Notwendigkeit der Kapitalflussrechnung zur Ergänzung der Bilanz und GuV für eine fundierte Finanzanalyse.
2. Wesen der Kapitalflussrechnung: Dieses Kapitel erläutert die rechtlichen Rahmenbedingungen nach IAS 7 und DRS 2, definiert den Finanzmittelfonds und beschreibt den zweigeteilten Aufbau der Kapitalflussrechnung in Herkunfts- und Fondsveränderungsrechnung.
3. Bedeutung der Kapitalflussrechnung: Hier wird die Relevanz der Kapitalflussrechnung für die Beurteilung der Liquidität sowie ihre Funktion als Datenbasis für finanzwirtschaftliche Kennzahlen und die Unternehmenssteuerung hervorgehoben.
4. Vergleich Kapitalflussrechnung nach HGB und nach US-GAAP: Das Kapitel vergleicht die unterschiedlichen Bilanzierungskulturen und legt dar, wie sich die Kapitalflussrechnung nach US-GAAP (Statement of Cash Flows) von der deutschen Praxis unterscheidet bzw. an diese angleicht.
5. Schlussbetratung: Die Arbeit resümiert, dass die Kapitalflussrechnung ein unverzichtbares Instrument für die Beurteilung der Finanzlage darstellt, insbesondere durch ihre Fähigkeit, Ursachen für Liquiditätsveränderungen transparent zu machen.
Schlüsselwörter
Kapitalflussrechnung, Cashflow, Finanzmittelfonds, Liquidität, IAS 7, DRS 2, US-GAAP, Herkunftsrechnung, Fondsveränderungsrechnung, Bilanzanalyse, Innenfinanzierungskraft, Rechnungslegung, Finanzlage, Zahlungsströme, Investitionstätigkeit
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundlegend?
Die Arbeit behandelt die konzeptionellen Grundlagen und die praktische Bedeutung der Kapitalflussrechnung als Instrument zur transparenten Abbildung der Finanzlage eines Unternehmens.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf der Ermittlung von Zahlungsströmen, der Struktur der Kapitalflussrechnung, ihrer Rolle bei der Kennzahlenbildung und dem Vergleich zwischen deutschen und US-amerikanischen Standards.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, das Wesen der Kapitalflussrechnung umfassend zu erläutern und ihre Relevanz für Investoren und Gläubiger sowie den Unterschied zwischen HGB- und US-GAAP-basierten Abschlüssen aufzuzeigen.
Welche wissenschaftlichen Methoden werden verwendet?
Die Autorin nutzt eine Literaturanalyse der nationalen und internationalen Rechnungslegungsstandards (IAS/IFRS, HGB, DRS, US-GAAP) sowie eine synoptische Gegenüberstellung.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung des Wesens der Kapitalflussrechnung, deren Bedeutung für die Finanzanalyse sowie einen spezifischen Vergleich zur US-amerikanischen Bilanzierungspraxis.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind insbesondere Kapitalflussrechnung, Cashflow, Liquiditätssteuerung, Finanzmittelfonds und die Differenzierung zwischen operativer, Investitions- und Finanzierungstätigkeit.
Warum spielt der Finanzmittelfonds eine so zentrale Rolle?
Er bildet den Ausgangspunkt der Kapitalflussrechnung, da er die Basis definiert, deren Veränderung durch Ein- und Auszahlungen im Laufe einer Berichtsperiode erklärt werden soll.
Wie unterscheidet sich die US-GAAP-Rechnungslegung von der deutschen?
Die US-GAAP-Rechnungslegung ist stärker auf die Bedürfnisse von Kapitalmarktinvestoren ausgerichtet und basiert auf einem „Case Law“-System, während das HGB traditionell stärker auf Gläubigerschutz und gesetzliche Kodifizierungen setzt.
- Quote paper
- Sandra Wutzler (Author), 2005, Wesen und Bedeutung der Kapitalflussrechnung - kurzer Vergleich zwischen Kapitalflussrechnung nach HGB und US-GAAP, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/73169
