Die Bereiche Finanzwirtschaft und Rechnungslegung überschneiden sich im Themenkomplex hedge accounting. Dementsprechend sind vor allem Kreditunternehmen davon betroffen; aber auch Industrie- und Handelsunternehmen wenden zunehmend hedge accounting an. Die meisten deutschen Konzerne wenden bereits die Regelungen nach International Accounting Standard (IAS) 39 an , da kapitalmarktorientierte Konzerne in Deutschland seit 01.01.2005 gemäß § 315a Abs. 1 u. 2 HGB i.V.m. Art. 4 IFRS-VO einen Konzernabschluss nach internationalen Rechnungslegungsstandards aufstellen müssen. Die übrigen Unternehmen bilanzieren nach HBG mit Hilfe des Konstrukts der Bewertungseinheiten.
Ziel dieser Arbeit ist es, den komplexen Bereich des hedge accounting nach nationalen Rechnungslegungsvorschriften in der Handelsbilanz, Steuerbilanz und nach International Financial Reporting Standards (IFRS) vorzustellen. Im zweiten Abschnitt werden die Grundlagen für die folgenden Abschnitte vermittelt und begriffliche Abgrenzungen vorgenommen. Es wird zunächst auf das Risiko und das Risikomanagement eingegangen. Dann werden die originären von derivativen Finanzinstrumenten abgegrenzt. Im dritten Abschnitt erfolgt die detaillierte Vorstellung von hedge accounting in den nationalen Vorschriften nach Handelsgesetzbuch (HGB); hierbei wird vor allem auf die strenge Einzelbewertung und die kompensatorischen Einheiten eingegangen. Darauffolgend werden die Regelungen des Einkommsteuergesetzes (EStG) erläutert. Ebenfalls wird auf das hedge accounting nach IFRS eingegangen. Im Mittelpunkt der Ausführungen stehen die Absicherung gegen Marktwertänderungen, die Absicherung gegen Änderung künftiger Zahlungen und die Absicherung einer Nettoinvestition in einem ausländischen Geschäftsbetrieb. Abgeschlossen wird die Arbeit im vierten Abschnitt mit einer kritischen Würdigung der verschiedenen Ansätze und mit einem Ausblick auf aktuelle Entwicklungen.
In der Arbeit wird aus über 70 Quellen zitiert, es sind 4 Abbildungen vorhanden und an 3 großen Beispielen werden anhand von Buchungssätzen grundlegende Vorgänge des hedge accounting erläutert. Die Zeichenanzahl im Hauptteil beläuft sich auf über 40 000 Zeichen. Darüber hinaus ist die vorliegende Arbeit eine überarbeitete und verbesserte Fassung der ursprünglichen Seminararbeit.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Grundlagen und Begriffsabgrenzungen
- Der Begriff des Risikos
- Risikomanagement und hedging
- Originäre und derivative Finanzinstrumente
- Bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen
- Mikro-, Makro- und Portfolio-hedge
- Bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen nach HGB
- Strenge Einzelbewertung
- Bilanzierung mittels Bewertungseinheiten
- Einzelbewertung vs. imparitätische Marktbewertung
- Bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen nach EStG
- Bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen nach IFRS
- Grundlagen der IFRS-Regelungen
- Fair value hedge
- Cash flow hedge
- Hedge of a net investment in a foreign operation
- Kritische Würdigung und aktuelle Entwicklungen
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Seminararbeit befasst sich mit dem Thema Hedge accounting. Sie analysiert die bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen nach verschiedenen Rechnungslegungsstandards, insbesondere nach HGB, EStG und IFRS. Der Schwerpunkt liegt auf der Klärung der unterschiedlichen Regelungen und der Auswirkungen auf die Darstellung von Finanzinstrumenten in der Bilanz.
- Definition und Abgrenzung des Begriffs „Risiko“
- Risikomanagement und verschiedene Hedging-Techniken
- Bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen nach HGB, EStG und IFRS
- Kritische Würdigung der verschiedenen Regelungen und deren Auswirkungen
- Aktuelle Entwicklungen im Bereich des Hedge accounting
Zusammenfassung der Kapitel
- Einleitung: Die Einleitung stellt das Thema Hedge accounting vor und skizziert die Relevanz des Themas im Kontext von Finanzmärkten und Risikomanagement. Sie führt in die Thematik ein und erläutert den Aufbau der Arbeit.
- Grundlagen und Begriffsabgrenzungen: Dieses Kapitel legt die theoretischen Grundlagen für das Verständnis des Hedge accounting. Es definiert den Begriff des Risikos, erläutert die verschiedenen Formen des Risikomanagements und stellt die wichtigsten Arten von Finanzinstrumenten vor, die im Kontext von Sicherungsbeziehungen relevant sind.
- Bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen: Dieses Kapitel analysiert die bilanzielle Behandlung von Sicherungsbeziehungen nach den verschiedenen Rechnungslegungsstandards. Es behandelt sowohl die allgemeine Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen als auch die speziellen Vorschriften für die verschiedenen Arten von Hedge accounting, die von den Standards definiert werden. Das Kapitel beleuchtet die Unterschiede in den Vorschriften und deren Auswirkungen auf die Bilanzierung.
Schlüsselwörter
Hedge accounting, Risikomanagement, Finanzinstrumente, derivative Finanzinstrumente, HGB, EStG, IFRS, Bilanzierung, Sicherungsbeziehungen, Fair value hedge, Cash flow hedge, kritische Würdigung, aktuelle Entwicklungen.
- Quote paper
- Christian Bächer (Author), 2007, Hedge accounting nach nationalen Rechnungslegungsvorschriften in der Handelsbilanz, Steuerbilanz und nach IFRS, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/83291
