Der §315a Abs. 1 HGB verpflichtet kapitalmarktorientierte Mutterunternehmen
seit Januar 2005 gemäß einer EU-Verordnung dazu, ihren Jahresabschluss auf
Basis der IFRS zu erstellen. Der Abschluss nach IFRS ist stark informationsorientiert
und soll laut RK.12 ein tatsächliches Bild der Vermögens-, Finanzund
Ertragslage des Unternehmens vermitteln. Um den vier wichtigsten qualitativen
Anforderungen der Verständlichkeit, Relevanz, Verlässlichkeit und
Vergleichbarkeit in RK.24 gerecht zu werden, ist eine „stetig voran schreitende
Hinwendung zur Zeitbewertung“1 zu beobachten. Da diese Hinwendung
zum Fair Value jedoch schrittweise erfolgte, bildete sich mit der Zeit ein
Sammelsurium von FV-Bewertungsvorschriften verstreut über mehrere Standards.
Diese Inkonsistenzen verwirren sowohl die Bilanzierenden als auch die
Bilanzleser und drohen sich mit zunehmenden Standards zu verschärfen.
Der Folgende Beitrag beschäftigt sich zu diesem Zwecke mit dem Fair Value-
Projekt des IASB. Ziel ist es zunächst die temporäre Situation der FVBewertung
in den einzelnen Standards aufzuzeigen. Darauf wird kurz das Konvergenzvorhaben
des IASB und des FASB erörtert. Im Rahmen dieses Konvergenzvorhabens
hat das IASB das Diskussionspapier „Fair Value Measurements“
auf Basis des US-GAAP SFAS 157 veröffentlicht. Dieses soll ausführlich
erläutert und herrschenden IFRS-Vorschriften gegenübergestellt werden.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Grundlagen des Fair Value Measurement-Projekts
2.1 Gegenwärtige Regelungen der IFRS
2.2 Konvergenzprojekt des IASB und FASB
3 Diskussionspapier „Fair Value Measurements“
3.1 Definition des Fair Value
3.2 Relevanter Markt
3.3 Bewertungsprämissen
3.4 Ermittlungsgrundsätze
3.4.1 Bewertungsmethoden
3.4.2 Level Inputfaktoren
3.5 Anhangspublizität
4 Würdigung
5 Zusammenfassung und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit analysiert das Fair Value-Projekt des IASB, welches als Reaktion auf die uneinheitlichen und über zahlreiche IFRS-Standards verstreuten Bewertungsvorschriften initiiert wurde. Das primäre Ziel ist es, den Status quo der Fair Value-Regelungen aufzuzeigen, die Konvergenzbestrebungen mit dem US-amerikanischen FASB zu beleuchten und das Diskussionspapier „Fair Value Measurements“ kritisch vor dem Hintergrund des US-GAAP-Standards SFAS 157 zu bewerten.
- Analyse der temporären Fair Value-Situation in den IFRS-Standards
- Konvergenzprojekt zwischen IASB und FASB
- Diskussion des Fair Value-Begriffs und relevanter Marktkonzepte
- Bewertungsmethoden und die Input-Hierarchie (Level 1 bis 3)
- Kritische Würdigung der Übernahme des SFAS 157 in das IFRS-Regelwerk
Auszug aus dem Buch
3.1 Definition des Fair Value
SFAS 157 definiert den FV als „the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.” Der FV ist demnach der Preis, der in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern zum Bewertungszeitpunkt bei einem Verkauf eines VG realisierbar oder beim Tausch einer Verbindlichkeit zu zahlen wäre. Die IFRS definieren den FV überwiegend als „the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction.”, also dem „Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern unter marktüblichen Bedingungen ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen werden könnte“ (IAS 2.6).
Es stellt sich heraus, dass nach FAS 157 der FV aus Verkäufersicht konkret als Absatzmarktpreis (exit price) formuliert wird, und offenbart somit Opportunitätskosten, die dem Unternehmen beim vorübergehenden Halten der Bilanzposition entstehen. Beabsichtigt das Unternehmen jedoch ohnehin die Position auf lange Sicht weiter zu nutzen, ist eine Bilanzierung zum exit price grundsätzlich zu hinterfragen. Die IFRS lassen offen, ob es sich um einen Beschaffungs- oder Absatzmarktmarktpreis (entry- oder exit price) handelt. Der Tausch eines VG kann sich sowohl auf einen Kauf als auch auf einen Verkauf beziehen, wobei sich das Begleichen einer Schuld eher am exit price orientiert.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung thematisiert die zunehmende Bedeutung der Zeitbewertung in den IFRS und die daraus resultierenden Inkonsistenzen bei der Fair Value-Bewertung, die das IASB mit seinem Projekt adressieren möchte.
2 Grundlagen des Fair Value Measurement-Projekts: Dieses Kapitel arbeitet den Status quo der Fair Value-Regelungen heraus und skizziert das gemeinsame Konvergenzvorhaben von IASB und FASB.
3 Diskussionspapier „Fair Value Measurements“: Der Hauptteil erläutert detailliert die Definition, die Marktkonzepte, Bewertungsprämissen und die methodischen Ermittlungsgrundsätze sowie Offenlegungspflichten des Diskussionspapiers.
4 Würdigung: Hier findet eine kritische Auseinandersetzung mit dem Vorhaben statt, den SFAS 157 als Grundlage für einen neuen globalen IFRS-Standard zur Fair Value-Ermittlung zu nutzen.
5 Zusammenfassung und Ausblick: Der Abschluss fasst die Ergebnisse der Untersuchung zusammen und gibt einen Ausblick auf den Zeitplan für den weiteren Standardsetzungsprozess bis 2010.
Schlüsselwörter
Fair Value, IASB, FASB, SFAS 157, Rechnungslegung, Konvergenzprojekt, Bewertungsverfahren, Marktteilnehmer, Exit Price, Inputfaktoren, IFRS, Bilanzierung, Transaktionskosten, Standardsetzung, Offenlegungspflichten
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt das Fair Value-Projekt des IASB, das darauf abzielt, die verstreuten und teilweise widersprüchlichen Fair Value-Bewertungsvorschriften in den IFRS zu harmonisieren.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Zu den zentralen Themen gehören die Definition des Fair Value, die Bestimmung des relevanten Marktes, die Differenzierung von Bewertungsprämissen und die Anwendung verschiedener Bewertungsverfahren anhand einer Input-Hierarchie.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es, die aktuelle Situation der Fair Value-Bewertung in den IFRS kritisch aufzuzeigen und zu prüfen, inwieweit die Orientierung am US-amerikanischen Standard SFAS 157 eine sinnvolle Lösung für die bestehende Komplexität darstellt.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine analytische Untersuchung, die den Status quo der IFRS-Standards mit den Vorgaben des Diskussionspapiers „Fair Value Measurements“ sowie dem zugrunde liegenden SFAS 157 vergleicht und diskutiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Untersuchung von Definitionen, Marktkonzepten, Annahmen bei der Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, Methoden der Ermittlung und die Notwendigkeit von Anhangsangaben.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich durch Begriffe wie Fair Value, IASB, FASB, SFAS 157, Konvergenzprojekt und Rechnungslegung charakterisieren.
Warum wird der "Exit Price" in der Arbeit besonders hervorgehoben?
Der Exit Price ist ein zentraler Begriff aus dem SFAS 157, dessen strikte Anwendung als "Schablone" kritisch hinterfragt wird, da er nicht für alle Bilanzpositionen oder unternehmensspezifische Nutzungsabsichten optimal erscheint.
Wie unterscheidet sich die "Level-Input-Hierarchie"?
Die Hierarchie unterteilt Daten in Level 1 (beobachtbare Marktwerte), Level 2 (Marktdaten für ähnliche Positionen) und Level 3 (subjektive, unternehmensspezifische Einschätzungen), um die Verlässlichkeit der Bewertung für den Bilanzleser transparent zu machen.
- Citar trabajo
- Timo Neubauer (Autor), 2008, Das Fair Value-Projekt des IASB - eine kritische Analyse, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/94021
