Der Bankensektor in Europa befindet sich seit Beginn der Finanzkrise 2007 in einem grundlegenden Wandel. Durch die Ausfälle großer Bankengruppen, welche meist übermäßig risikoreiche Geschäftsmodelle verfolgten, wurde eine Welle der Regulierung eingeleitet, um das Marktvertrauen wiederherzustellen und die Finanzstabilität zu gewährleisten. Dies führte zu Umstrukturierungen mit grundlegenden Auswirkungen auf die Zukunft des europäischen Bankensektors und der Finanzintermediation.
Reformen der Bankenregulierung, wie beispielsweise Basel III, haben nach Untersuchungen von Mergaerts und Vander Vennet (2016) eine branchenweite Transformation der Geschäftsmodelle veranlasst. Daher geht die Motivation für die Forschung der vorliegenden Arbeit aus der Finanzkrise und den nachfolgenden Initiativen zur Stärkung der Widerstandsfähigkeit der Banken hervor. Über den Betrachtungszeitraum von 2004 bis 2018 lassen sich somit mehrere außerordentliche Ereignisse im Bankensektor analysieren.
Die vorliegende Masterthesis beschäftigt sich mit Erfolgsdeterminanten von Geschäftsmodellen europäischer Banken und ihrer empirischen Analyse. Daher setzt sich die Arbeit aus einem theoretischen und einem empirischen Teil zusammen. Zu Beginn werden im Rahmen des theoretischen Teils die notwendigen und grundlegenden Fachbegriffe beschrieben und anschließend definiert. Besonderer Fokus liegt hierbei auf der näheren Betrachtung von Geschäftsmodellen und Erfolgsdeterminanten im Allgemeinen und darauffolgend auch mit speziellem Bezug auf den Bankensektor. Im Anschluss wird die Methodik zur Identifizierung von Geschäftsmodellen der Banken diskutiert und erklärt, wie diese mit der Performance der Banken in Beziehung gesetzt werden können.
Schließlich konzentriert sich der zweite Teil der Thesis auf die empirische Analyse und Auswertung der zuvor gebildeten Datenbasis, welche sich aus Daten von 2004 bis 2018 aus den Geschäftsberichten der jeweiligen Banken zusammensetzt. Verschiedene statistische Methoden, wie Korrelations- und Regressionsanalysen in Bezug auf die identifizierten Erfolgsdeterminanten sollen die Forschungslücke schließen und auf die zuvor entwickelten Hypothesen angewendet werden. Auch wird die Stichhaltigkeit der Ergebnisse statistisch untersucht. Zum Abschluss wird im Rahmen der Schlussbetrachtung ein Fazit der Analysen gezogen. Die aufgetretenen Komplikationen und Einschränkungen werden kommentiert und erläutert.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung: Einordung und Zielsetzung
2 Theoretische Teil der Arbeit
2.1 Geschäftsmodelle und ihre Relevanz
2.2 Unternehmensform Bank und ihre Geschäftsmodelle
2.3 Erfolgsdeterminanten, Erfolgsmessung und Performance
2.4 Erfolgsdeterminanten von Banken
3 Empirische Analyse
3.1 Methodik der Datenerhebung und -aufbereitung
3.2 Methodik der Datenanalyse und -auswertung
3.3 Auswertung und empirische Analysen
3.3.1 Hypothese 1: Höhere Effizienz und Performance der Fokus-Banken
3.3.2 Hypothese 2: Auswirkungen der verschiedenen Erträge auf die CIR
3.3.3 Hypothese 3: Auswirkungen der DBS auf die Performance
4 Fazit
4.1 Einschränkungen der Analysen
4.2 Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die Erfolgsdeterminanten von Geschäftsmodellen europäischer Banken im Zeitraum von 2004 bis 2018, um zu klären, welche strategischen Faktoren die Performance in einem herausfordernden Marktumfeld maßgeblich beeinflussen.
- Identifikation und Kategorisierung von Bank-Geschäftsmodellen
- Analyse der Auswirkungen von Geschäftsmodell-Fokus vs. Universalbank-Diversifizierung
- Untersuchung des Einflusses von Nettozinserträgen und zinsfreien Erträgen auf die Cost-Income-Ratio
- Evaluierung der Bedeutung der Bankengröße (durchschnittliche Bilanzsumme) für die operative Effizienz
- Vergleich der Performance anhand empirischer Daten aus Geschäftsberichten
Auszug aus dem Buch
3.3.1 Hypothese 1: Höhere Effizienz und Performance der Fokus-Banken
Die zuvor aufgestellte Hypothese 1 besagt, dass Banken mit einem ausgeprägten Fokus auf wenige Geschäftsmodelle (besonders: traditionelles Privat- und Firmenkundengeschäft) bei gleichzeitiger geografischer Konzentration (auf das Heimatland und die angrenzenden Länder) eine effizientere (sprich geringere) Cost-Income-Ratio und eine höhere Eigenkapitalrentabilität aufweisen als weltweit agierende Universalbanken mit ihren diversifizierten Geschäftsmodellen.
Daher wird zu Beginn getestet, ob sich die Mittelwerte der Cost-Income-Ratio und der Eigenkapitalrentabilität der beiden definierten Gruppen signifikant unterscheiden. Bevor eine statistische Analyse in SPSS durchgeführt wird, ist ein direkter Vergleich der Mittelwerte der Grundgesamtheiten möglich (Schulze & Porath, 2015, S. 530). Die Vergleiche geben erste Hinweise auf unterschiedliche Ausprägungen der Mittelwerte über die Jahre von 2004 bis 2018 und verdeutlichen die Notwendigkeit einer genaueren Analyse (siehe Abbildung 17).
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Einordung und Zielsetzung: Das Kapitel erläutert den Wandel des europäischen Bankensektors seit 2007 und definiert die Forschungsfrage bezüglich der Erfolgsdeterminanten von Geschäftsmodellen.
2 Theoretische Teil der Arbeit: Dieser Abschnitt erarbeitet die theoretischen Grundlagen zu Geschäftsmodellen, der Unternehmensform Bank und den Messgrößen für Erfolg und Performance im Bankwesen.
3 Empirische Analyse: Hier erfolgt die praktische Untersuchung anhand von Daten aus Geschäftsberichten, wobei mittels statistischer Analysen die entwickelten Hypothesen geprüft werden.
4 Fazit: Das abschließende Kapitel fasst die Ergebnisse zusammen, diskutiert die methodischen Einschränkungen und gibt einen Ausblick auf zukünftige Entwicklungen im Bankensektor.
Schlüsselwörter
Geschäftsmodell, Europäische Banken, Erfolgsdeterminanten, Cost-Income-Ratio, Eigenkapitalrentabilität, Bankenregulierung, Finanzkrise, Universalbanken, Fokus-Banken, Bilanzanalyse, Performance, statistische Analyse, Regressionsanalyse, Zinserträge, Digitalisierung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Masterthesis analysiert, welche spezifischen Faktoren (Erfolgsdeterminanten) den geschäftlichen Erfolg europäischer Banken in einem schwierigen ökonomischen Umfeld beeinflussen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Im Zentrum stehen die Klassifizierung von Geschäftsmodellen, die Bedeutung von Ertragsstrukturen, der Einfluss der Bankengröße auf die Agilität und die Performance-Messung in der Bankbranche.
Was ist das primäre Ziel der Studie?
Das Ziel ist es, nachzuweisen, ob ein fokussiertes Geschäftsmodell mit regionalem Schwerpunkt zu einer besseren Performance führt als ein global diversifiziertes Modell von Universalbanken.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine empirische quantitative Analyse auf Basis von Daten aus Geschäftsberichten (2004–2018), statistische Korrelations- und Regressionsanalysen sowie t-Tests mittels SPSS.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Nach der theoretischen Herleitung von Erfolgsfaktoren folgt die empirische Analyse, die Banken in die Cluster "Focus" und "Universal" einteilt und deren Performance anhand der Cost-Income-Ratio und der Eigenkapitalrendite vergleicht.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Geschäftsmodell, Cost-Income-Ratio, Eigenkapitalrendite, Universalbanken, Fokus-Banken und Performance-Analyse.
Welche Rolle spielt die Cost-Income-Ratio für die Untersuchung?
Sie dient als zentrale Effizienzkennzahl, die angibt, wie viel Aufwand nötig ist, um einen Euro Ertrag zu generieren, wobei ein niedrigerer Wert eine bessere Performance darstellt.
Wie unterscheidet sich das Cluster "Focus" vom Cluster "Universal"?
Das "Focus"-Cluster umfasst Banken mit regionalem Fokus und traditionellem Geschäft, während "Universal" große Bankengruppen bezeichnet, die weltweit tätig sind und stark diversifizierte Geschäftsfelder unterhalten.
Warum wird die Bilanzsumme zur Messung der Bankengröße herangezogen?
Die Bilanzsumme gilt in der Literatur als etabliertes Instrument, um die Betriebsgröße von Banken vergleichbar zu machen und unterschiedliche Bankentypen gegenüberzustellen.
Was bedeutet das Ergebnis der Regressionsanalyse bezüglich der Erträge?
Die Analyse zeigt, dass Nettozinserträge einen stärkeren positiven Einfluss auf die Verbesserung der Cost-Income-Ratio haben als zinsfreie Erträge.
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- M. Sc. Felix Stehr (Author), 2020, Erfolgsdeterminanten von Geschäftsmodellen europäischer Banken, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/974360
