Ziel dieser Arbeit ist es, die Fragestellung, ob durch die Digitalisierung und den dadurch verbundenen Markteintritt von FinTech Unternehmen die klassische Vermögensverwaltung bedroht ist beziehungsweise vor einer großen Veränderung steht, zu beantworten. Dafür wird analysiert, ob FinTech Unternehmen durch ihren digitalen Fortschritt einen disruptiven Einfluss auf die klassische Vermögensverwaltung von Banken haben und dadurch als Konkurrenz wahrgenommen werden können.
Ferner wird durch eine kritische Betrachtung eine Handlungsempfehlung für die Banken zum Umgang mit dieser neuen Innovation gegeben. Nach den einleitenden Worten über die Problemstellung, die Zielsetzung und die Vorgehensweise dieser Bachelorarbeit beginnt das zweite Kapitel mit der Vermittlung relevanter Grundlagen einer Vermögensverwaltung. Darunter gehört die Definitionsabgrenzung zwischen einer Anlageberatung und einer Vermögensverwaltung, sowie die Definition der klassischen und digitalen Vermögensverwaltung. Um ein Gesamtverständnis über die Branche zu vermitteln, wird darüber hinaus der typische Ablauf einer klassischen Vermögensverwaltung näher beschrieben.
Im dritten Kapital folgt ein Überblick über die Digitalisierung in der Bankenbranche. Dieses Kapitel wird mit der Definition des Begriffes FinTech, welches zum neuen Konzept der digitalen Vermögensverwaltung gehört und der Vorstellung der unterschiedlichen Geschäftsmodelle aus dem FinTech Sektor abgeschlossen. Nachdem die Grundlagen über die Vermögensverwaltung und die Digitalisierung in der Branche vermittelt wurden, wird im vierten Kapitel intensiver auf die digitale Vermögensverwaltung eingegangen und die Robo Advisor vorgestellt.
Im fünften Kapitel erfolgt ein Überblick über die aktuelle Marktsituation und Marktentwicklung der digitalen Vermögensverwaltung in Deutschland, sowie ein internationaler Marktüberblick. Im sechsten Kapitel wird die klassische Vermögensverwaltung mit der digitalen Vermögensverwaltung verglichen. Die Erkenntnisse werden im siebten Kapitel durch eine SWOT Analyse abgerundet. Es sollen die Stärken, Schwächen, Risiken und Möglichkeiten der digitalen Vermögensverwaltung dargestellt werden, um das Konkurrenzpotenzial zur klassischen Vermögensverwaltung bewerten zu können.
Inhaltsverzeichnis
1 EINLEITUNG
1.1 AUSGANGSSITUATION UND PROBLEMSTELLUNG
1.2 ZIELSETZUNG UND VORGEHENSWEISE
2 GRUNDLEGENDES ZUR VERMÖGENSVERWALTUNG
2.1 HINTERGRUND
2.2 DEFINITION ANLAGEBERATUNG UND VERMÖGENSVERWALTUNG
2.2.1 Anlageberatung
2.2.2 Vermögensverwaltung
2.3 DEFINITION KLASSISCHE UND DIGITALE VERMÖGENSVERWALTUNG
2.3.1 Klassische Vermögensverwaltung
2.3.2 Digitale Vermögensverwaltung
2.4 ABLAUF EINER KLASSISCHEN VERMÖGENSVERWALTUNG
3 DIGITALISIERUNG DES BANKENSEKTORS
3.1 DEFINITION DIGITALISIERUNG
3.2 ENTWICKLUNG IN DER BANKENBRANCHE
3.3 DEFINITION FINTECH
4 DIE DIGITALE VERMÖGENSVERWALTUNG – ROBO ADVISOR
4.1 GRUNDLAGEN EINES ROBO ADVISOR
4.2 ABLAUF EINER DIGITALEN VERMÖGENSVERWALTUNG
4.3 CHARAKTERISTIKA EINES ROBO ADVISOR
4.3.1 Automatisierte Prozesse mit Hilfe von Algorithmen
4.3.2 Mehrwert für den Kunden durch digitales Nutzererlebnis
4.3.3 Anlagekonzept
4.3.3.1 Moderne Portfoliotheorie nach Markowitz
4.3.3.2 Investieren mit börsennotierten Indexfonds
5 AKTUELLE MARKTENTWICKLUNG IM BEREICH ROBO ADVISOR
5.1 MARKTENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND
5.1.1 Anzahl der Robo Advisor Anbieter
5.1.2 Summe des verwalteten Vermögens
5.2 MARKTENTWICKLUNG WELTWEIT
5.2.1 Anzahl der Robo Advisor Anbieter
5.2.2 Summe des verwalteten Vermögens
6 KRITISCHE GEGENÜBERSTELLUNG DER DIGITALEN VERMÖGENSVERWALTUNG MIT DER KLASSISCHEN VERMÖGENSVERWALTUNG
6.1 VORBEMERKUNG UND FESTLEGUNG DER KRITERIEN
6.1.1 Zielgruppe und Mindestanlagebetrag
6.1.2 Erstmalige Beratung
6.1.3 Gebühren
6.1.4 Verhaltensorientierte Finanzwissenschaft (Behavioral Finance)
6.1.5 Sicherheit
6.2 VOR- UND NACHTEILE VON ROBO ADVISOR IM DIREKTEN VERGLEICH ZUR KLASSISCHEN ANLAGEBERATUNG ALS TABELLENÜBERSICHT
7 ANALYSE DER CHANCEN UND RISIKEN DER DIGITALEN VERMÖGENSVERWALTUNG (SWOT ANALYSE)
7.1 VORBEMERKUNG
7.2 SWOT ANALYSE IN TABELLENFORM
7.3 SWOT ANALYSE ALS FLIEßTEXT
7.3.1 Stärken
7.3.2 Schwächen
7.3.3 Chancen
7.3.4 Risiken
8 SCHLUSSBETRACHTUNG
8.1 ZUSAMMENFASSUNG
8.2 KRITISCHE WÜRDIGUNG UND LIMITATION
8.3 HANDLUNGSEMPFEHLUNGEN FÜR DIE PRAXIS
8.4 AUSBLICK
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit ist die Untersuchung, ob der durch die Digitalisierung getriebene Markteintritt von FinTech-Unternehmen eine ernsthafte Bedrohung für die klassische Vermögensverwaltung von Banken darstellt. Es wird analysiert, ob Robo Advisor durch technologischen Fortschritt einen disruptiven Einfluss ausüben und welche Konkurrenzpotenziale sich hieraus für etablierte Finanzinstitute ergeben.
- Grundlagen der klassischen und digitalen Vermögensverwaltung
- Die Rolle der Digitalisierung im Bankensektor
- Funktionsweise und Charakteristika von Robo Advisor
- Marktentwicklungen und Wachstumstrends
- Kritische Gegenüberstellung und SWOT-Analyse der Geschäftsmodelle
Auszug aus dem Buch
4.3.1 Automatisierte Prozesse mit Hilfe von Algorithmen
Robo Advisor nutzen größtenteils automatisierte Prozesse, um dadurch Vorteile gegenüber der klassischen Vermögensverwaltung zu erlangen. So betreiben Robo Advisor keine eigenen Filialen und die Produkte bzw. Dienstleistungen werden ausschließlich digital auf der eigenen Website und in der eigenen App angeboten. Ein mathematischer Algorithmus übernimmt die Grundlage für die Erstellung, die Transaktionen, die laufende Überwachung und Anpassung der Kundenportfolios.
Dieser Algorithmus ersetzt im Rahmen eines standardisierten Fragebogens das Erstgespräch beim Vermögensberater. Dabei kann der potenzielle Kunde den Registrierungsprozess selbst und von jedem beliebigen Ort über das Internet durchlaufen. Die eingesetzten Algorithmen sind das Herzstück eines Robo Advisor, weshalb diese von den Anbietern nur selten offengelegt werden. Bekannt ist jedoch, dass jeder Robo Advisor einen eigenen Algorithmus entwickelt hat und sich dadurch die Effektivität unter den Anbietern unterscheidet, was die Vergleichbarkeit der Angebote erschwert.
Zusammenfassung der Kapitel
1 EINLEITUNG: Einführung in die Problemstellung durch den disruptiven Wandel im Bankensektor und die Rolle von FinTechs.
2 GRUNDLEGENDES ZUR VERMÖGENSVERWALTUNG: Abgrenzung der Begriffe Anlageberatung und Vermögensverwaltung sowie Darstellung des klassischen Verwaltungsprozesses.
3 DIGITALISIERUNG DES BANKENSEKTORS: Analyse der technologischen Entwicklung im Bankwesen durch drei Digitalisierungswellen und Definition von FinTechs.
4 DIE DIGITALE VERMÖGENSVERWALTUNG – ROBO ADVISOR: Detaillierte Erläuterung der Robo Advisor, ihrer Arbeitsweise, Anlagestrategien und des technologischen Nutzens für den Kunden.
5 AKTUELLE MARKTENTWICKLUNG IM BEREICH ROBO ADVISOR: Überblick über die quantitative Entwicklung der Anbieter und des verwalteten Vermögens in Deutschland und weltweit.
6 KRITISCHE GEGENÜBERSTELLUNG DER DIGITALEN VERMÖGENSVERWALTUNG MIT DER KLASSISCHEN VERMÖGENSVERWALTUNG: Analyse und Vergleich beider Modelle anhand der Kriterien Zielgruppe, Beratung, Gebühren, Verhaltenswissenschaft und Sicherheit.
7 ANALYSE DER CHANCEN UND RISIKEN DER DIGITALEN VERMÖGENSVERWALTUNG (SWOT ANALYSE): Strategische Einordnung der Stärken, Schwächen, Chancen und Gefahren von digitalen Vermögensverwaltungen.
8 SCHLUSSBETRACHTUNG: Zusammenfassung der Ergebnisse, kritische Würdigung der Arbeit und Handlungsempfehlungen für Finanzinstitute.
Schlüsselwörter
Robo Advisor, Vermögensverwaltung, Digitalisierung, FinTech, Algorithmen, ETF, Portfoliotheorie, Markowitz, Kostenersparnis, Bankenbranche, Finanztechnologie, Anlegerschutz, Marktpotenzial, Direktbanken, Automatisierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht den Wandel der Vermögensverwaltung durch die Digitalisierung und den Markteintritt sogenannter Robo Advisor.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder sind die klassische vs. digitale Vermögensverwaltung, der Einfluss der Digitalisierung auf Banken, die Funktionsweise von Robo Advisorn und deren Marktbedeutung.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist die Beantwortung der Frage, ob die digitale Vermögensverwaltung eine reale Bedrohung für das traditionelle Bankgeschäft darstellt.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es wird eine deskriptive Analyse sowie eine komparative Gegenüberstellung in Form einer SWOT-Analyse der Geschäftsmodelle durchgeführt.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil befasst sich mit der Definition von Begriffen, dem Vergleich der Beratungsprozesse, Gebührenstrukturen, verhaltenswissenschaftlichen Aspekten und der Marktentwicklung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Robo Advisor, Digitalisierung, FinTech, Algorithmen, Kostenersparnis und Portfoliotheorie nach Markowitz.
Wie unterscheidet sich die Beratung bei einem Robo Advisor von einer Bank?
Der Robo Advisor nutzt einen standardisierten Fragebogen und Algorithmen statt eines persönlichen Erstgesprächs mit einem menschlichen Berater.
Warum sind Robo Advisor oft günstiger?
Durch den Verzicht auf Filialen und die starke Automatisierung der Prozesse können Kosten eingespart werden, die an den Kunden weitergegeben werden.
Sind Anlagen bei Robo Advisorn sicher?
Das investierte Kapital gilt als Sondervermögen, wodurch es im Falle einer Insolvenz des Anbieters geschützt ist.
- Quote paper
- Wajahat Awan (Author), 2020, Digitalisierung in der Bankenbranche. Digitale Vermögensverwaltung mit Fokus auf Robo Advisor als Konkurrenz zum klassischen Modell, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/976275
