Die Convexity ist ein entscheidender Faktor bei der Beurteilung des Zinsänderungsrisikos von Anleihen und anderen Finanzinstrumenten. Sie misst die Nichtlinearität der Beziehung zwischen dem Kurs einer Anleihe und dem Zinssatz, was bedeutet, dass sie die Veränderung der Kurswertsensitivität bei Änderungen des Zinssatzes berücksichtigt. In der Finanzmathematik gibt es verschiedene Methoden zur Quantifizierung der Convexity, darunter die Verwendung von Kennziffern wie der Modifizierten Duration und der Convexity-Koeffizienten. Diese Methoden ermöglichen es Anlegern und Finanzinstituten, das Zinsänderungsrisiko von Anleihen und anderen Finanzinstrumenten genauer zu bewerten und ihre Anlageentscheidungen entsprechend anzupassen. Du findest wissenschaftliche Arbeiten zu Convexity als PDF und eBook, viele auch als Print-on-Demand, bei GRIN.
Wissenschaftliche Texte zu Convexity
Convexity bezeichnet in der Finanzmathematik eine Kennzahl, die die Sensitivität des Kurses einer Anleihe oder eines anderen Finanzinstruments gegenüber Änderungen des Zinssatzes misst. Dieser Begriff ist vor allem im Kontext des Zinsänderungsrisikos relevant und wird in der Regel in Kombination mit der Duration verwendet. Die Convexity ist ein wichtiger Faktor bei der Bewertung von Anleihen und anderen festverzinslichen Wertpapieren.
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Veröffentlichungen