Diese Seminararbeit beschäftigt sich mit dem Thema „Der Einsatz von Derivaten im Bondportfoliomanagement“. Hierzu möchte ich den Begriff Derivate zunächst erläutern. Derivate werden von den elementaren Anlageformen Aktien und Zinsinstrumente ab-geleitet. Sie sind Instrumente, die zum Absichern und Spekulieren geeignet sind. Sie werden an Terminbörsen und außerbörslich (OTC -Markt) gehandelt. Diese Arbeit bezieht sich dabei nur auf die Derivate, die beim Management von Portfolios mit fest-verzinslichen Wertpapieren zum Einsatz kommen. In den folgenden Kapiteln werden die „klassischen“ Derivate erklärt und deren Anwendungsmöglichkeiten dargestellt. In Kapitel 4 gehe ich dann auf moderne Ausprägungen der Derivate ein. Auf Grund der Vielzahl an verschiedenen Derivaten werden lediglich die wichtigsten ihrer Art angesprochen.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einführung
- 2. Charakterisierung klassischer Derivate
- 2.1 Börsengehandelte Derivate
- 2.1.1 Zins-Futures
- 2.1.2 Optionen auf Zins-Futures
- 2.2 Außerbörslich gehandelte Derivate
- 2.2.1 Swaps
- 2.2.2 Forward Rate Agreements und Forwards
- 2.2.3 Caps, Floors, Collars
- 3. Anwendungsmöglichkeiten von Derivaten im Bondportfoliomanagement
- 3.1 Absicherung (Hedging)
- 3.1.1 Einführung
- 3.1.2 Verfahren zur Hedge Ratio Bestimmung
- 3.2 Trading (Spekulation)
- 3.3 Arbitrage
- 4. Moderne Derivate und deren Einsatzmöglichkeiten
- 4.1 Exotische Optionen
- 4.2 Asset Swaps, Liability-Swaps und andere Swaps
- 4.3 Kreditderivate
- 5. Zusammenfassung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Seminararbeit befasst sich mit dem Thema „Der Einsatz von Derivaten im Bondportfoliomanagement“. Ziel ist es, den Begriff Derivate zu erläutern, ihre Anwendungsmöglichkeiten im Kontext von festverzinslichen Wertpapieren darzustellen und moderne Ausprägungen dieser Finanzinstrumente zu beleuchten. Dabei liegt der Fokus auf den Einsatz von Derivaten zur Absicherung, Spekulieren und Arbitrage im Bondportfoliomanagement.
- Charakterisierung klassischer Derivate
- Anwendungen von Derivaten im Bondportfoliomanagement
- Absicherung (Hedging)
- Trading (Spekulation)
- Moderne Derivate und deren Einsatzmöglichkeiten
Zusammenfassung der Kapitel
Kapitel 1 führt in das Thema „Der Einsatz von Derivaten im Bondportfoliomanagement“ ein und erklärt den Begriff Derivate. Kapitel 2 beleuchtet die Charakteristik klassischer Derivate, sowohl börsengehandelter wie auch außerbörslicher. Dieses Kapitel umfasst eine detaillierte Betrachtung von Zins-Futures, Optionen auf Zins-Futures, Swaps, Forward Rate Agreements, Forwards sowie Caps, Floors und Collars. Kapitel 3 widmet sich den Anwendungsmöglichkeiten von Derivaten im Bondportfoliomanagement, insbesondere den Bereichen Absicherung (Hedging), Trading (Spekulation) und Arbitrage. Kapitel 4 geht auf moderne Ausprägungen von Derivaten ein, darunter Exotische Optionen, Asset Swaps, Liability-Swaps und andere Swaps, sowie Kreditderivate.
Schlüsselwörter
Die Seminararbeit konzentriert sich auf die wichtigsten Themengebiete im Zusammenhang mit dem Einsatz von Derivaten im Bondportfoliomanagement. Zu den Schlüsselbegriffen gehören: Derivate, Zins-Futures, Optionen, Swaps, Forward Rate Agreements, Hedging, Trading, Arbitrage, Exotische Optionen, Asset Swaps, Liability-Swaps, Kreditderivate.
- Citation du texte
- Benjamin Wolf (Auteur), 2001, Der Einsatz von Derivaten im Bondportfoliomanagement, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/2426
