Der Expected Shortfall ist eng mit dem Value-at-Risk (VaR) verwandt, aber während der VaR nur den Schwellenwert für einen bestimmten Konfidenzniveau angibt, berechnet der Expected Shortfall den erwarteten Verlust, der über diesem Schwellenwert liegt. Dies macht den Expected Shortfall zu einem wichtigeren Risikomaß, da er eine bessere Vorstellung von den potenziellen Verlusten gibt. In der Forschung gibt es verschiedene Methoden zur Schätzung des Expected Shortfall, wie die historische Simulation oder die Monte-Carlo-Simulation. Darüber hinaus gibt es auch verschiedene Anwendungsfelder, wie die Kreditrisikobewertung oder die Messung von systemischen Risiken. Du findest wissenschaftliche Arbeiten zum Expected Shortfall als PDF und eBook, viele auch als Print-on-Demand, bei GRIN.
Wissenschaftliche Texte zu Expected Shortfall
Der Expected Shortfall bezeichnet ein Risikomaß in der Finanzmathematik, das den erwarteten Verlust über einem bestimmten Schwellenwert misst. Er wird häufig im Kontext von Value-at-Risk-Analysen verwendet, um die potenziellen Verluste von Finanzinstrumenten zu quantifizieren. Der Expected Shortfall ist ein wichtiger Bestandteil des Risikomanagements und wird in verschiedenen Finanzdisziplinen wie der Portfoliotheorie und der Risikobewertung eingesetzt.
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Veröffentlichungen